Les marchés boursiers, source inépuisable d'informations pour le forex

Le comportement des actions offre aux traders du marché des changes une source inépuisable d'informations. Bien entendu, en tant que trader professionnel, vous devez interpréter correctement ces informations avant de négocier.

Les marchés boursiers concentrent les transactions les plus importantes des marchés financiers. Leur influence sur les monnaies est donc décisive. Afin d'établir le comportement des actions et leur relation avec les devises, nous allons prendre comme référence les principaux indicateurs boursiers. Dans cet article, nous allons examiner les raisons pour lesquelles les marchés boursiers peuvent influencer les marchés des devises.

Découvrons la relation entre les marchés boursiers et les devises.

Les actions constituent l'essentiel de ce que l'on appelle les capitaux propres. Les rendements des investisseurs seront déterminés par la performance d'une action ou d'un indice boursier particulier.

Chaque pays a ses propres marchés boursiers et, bien sûr, ses propres indices qui les mesurent. L'autre particularité est que, pour acheter des actions d'une entreprise dans un pays donné, l'investisseur doit le faire en monnaie locale. Ici, nous avons déjà un premier indice.

Allons un peu plus loin. Si le marché boursier d'un certain pays se renforce, pour quelque raison que ce soit, la monnaie de ce pays se renforce. Les investisseurs du monde entier se concentreront sur ce marché. Pour ce faire, ils devront acheter la monnaie de ce pays.

Maintenant, disons que le marché boursier américain se renforce. Ce sera bon pour la devise américaine. Si l'on ajoute à cela que les marchés boursiers britanniques s'affaiblissent, la livre sterling va perdre du poids.

Voici la première conclusion pour notre trading sur le forex. Le GBP/USD va se déplacer vers le bas. Parce que le dollar monte et la livre baisse. L'exemple que nous avons donné n'est pas capricieux. Au cours de l'année 2019, les fondamentaux économiques ont favorisé les marchés boursiers américains. En revanche, les problèmes liés au Brexit ont pesé sur les actions et la monnaie britanniques.

Performance du S&P 500 et du GBP/USD

Performance du S&P 500 et du GBP/USD. Source : Bloomberg

Les principaux indices boursiers à prendre en compte sur le marché des changes

Dow Jones Industrial Average

Le Dow Jones est le principal indice boursier des États-Unis. Il mesure la performance des actions des 30 plus grandes entreprises américaines. Cet indice comprend des entreprises telles que AT&T, McDonald's et d'autres géants.

S&P 500

Également connu sous le nom de Standard & Poor 500, cet indicateur pondère le prix des actions des 500 plus grandes entreprises des États-Unis. Il s'agit du deuxième indicateur boursier le plus important au monde, après le Dow Jones. Bien que de nombreux analystes préfèrent le considérer comme la principale référence de ces dernières années.

NASDAQ

NASDAQ signifie National Association of Securities Dealers Automated Quotation. Il s'agit de la deuxième plus grande bourse électronique et automatisée, après le New York Stock Exchange. Cet indice pondère les cours des actions de 3 800 sociétés nord-américaines. Parmi elles figurent les principales entreprises de technologie, de communication et de biotechnologie.

Le Nasdaq compte le plus grand nombre de transactions quotidiennes de tous les marchés boursiers du monde.

Nikkei 225

Laissons les États-Unis pour un instant et allons au Japon. Le Japon possède l'une des plus grandes économies du monde. La Bourse de Tokyo joue donc un rôle très important.

Sur ce marché boursier, le principal indice est le Nikkei 225, qui représente la moyenne pondérée des actions des 225 principales sociétés japonaises. Parmi eux, Toyota, Fuji, etc.

Euro Stoxx 50

Cet indice est une exception car il ne correspond pas au marché boursier d'un pays mais d'une région, la zone euro. L'Euro Stoxx 50 pondère le prix des 50 plus grandes entreprises de 12 pays de la zone euro.

DAX allemand

L'Allemagne est la plus grande économie de l'Union européenne. Par conséquent, son indicateur, le DAX, est une référence pour les investisseurs et, bien sûr, pour les traders sur le marché des changes.

Le DAX mesure la performance des 40 premières entreprises cotées à la Bourse de Francfort.

FTSE 100

Il s'agit du principal indice du marché boursier britannique. Il pondère les cours des actions des 100 plus grandes entreprises de la Bourse de Londres.

Un peu plus large, le FTSE 250 suit les 250 plus grandes entreprises de la même bourse. Ces deux indices constituent une référence incontournable.

La relation instable entre les marchés des changes et des actions

Les mariages entre les indices boursiers et les devises peuvent être très instables et changeants. Dans cette opportunité, nous allons approfondir et analyser comment les changements dans les conditions économiques mondiales peuvent modifier ces relations. Si vous voulez aller en profondeur dans vos opérations de change, vous devez prendre toutes les informations qui peuvent vous donner une image complète.

Nikkei 225 et USD/JPY : qu'est-il arrivé à leur relation ?

Comme vous le savez tous, l'indice Nikkei 225 est l'indice le plus représentatif du marché boursier japonais. Par conséquent, les informations qu'il peut nous révéler sont absolument essentielles. En particulier si vous souhaitez négocier l'USD/JPY sur le marché des changes.

Avant la crise financière de 2008, qui a touché l'ensemble de l'économie mondiale, l'indice Nikkei 225 et l'USD/JPY avaient une relation "attendue". Si l'indice boursier japonais augmentait, le yen se renforçait. Par conséquent, l'indice et la paire de devises ont une relation inverse. Une chose à laquelle nous pouvions tous nous attendre.

Cependant, après le début de la crise, cette paire est devenue "étrange". Ils ont commencé à suivre le même chemin, la relation est devenue directe, comment cela a-t-il été possible ? Quelque chose clochait, le Nikkei 225 était en hausse et sur le marché des changes, l'USD/JPY était également en hausse.

Au fur et à mesure de l'évolution de la crise, la Banque du Japon a ramené les taux d'intérêt à des niveaux négatifs. Cela a rendu le yen peu attractif pour les cambistes. Aux États-Unis, bien qu'une politique de taux bas ait également été adoptée, ceux-ci étaient plus attractifs que les taux japonais. Ainsi, l'USD/JPY est resté plus attractif dans les positions longues. Et ce, malgré la bonne performance des actions japonaises.

Toutefois, si l'on observe le graphique, à partir de la mi-2017, la relation entre le Nikkei 225 et l'USD/JPY est redevenue inverse. Les banques centrales ont abandonné leurs plans de relance et tout semblait revenir à la normale.

Relation sur 5 ans entre le Nikkei 225 et l'USD/JPY

Relation sur 5 ans entre le Nikkei 225 et l'USD/JPY. Source : Bloomberg

La corrélation n'est pas immuable sur le marché des changes.

Dans l'exemple ci-dessus, nous avons pu voir comment la relation entre un indice boursier et une paire de devises a changé. Les circonstances exceptionnelles résultant de la crise financière ont modifié l'échiquier sur lequel évoluent les investisseurs.

En tant que trader sur le marché des changes, vous devez être conscient de ces changements. Un seul faux pas pourrait faire tomber votre trading.

Mais pas de panique ! Les marchés financiers regorgent d'informations de qualité, en temps réel, pour vous. Cela vous permettra d'avoir une vue d'ensemble avant de prendre des décisions.

N'oubliez pas que les marchés sont guidés par les fondamentaux, les données techniques et aussi par le sentiment. Les relations changeantes entre le Forex et les marchés d'actions auront toujours de bonnes informations pour vous.

Les matières premières et le marché Forex

L'or. Il s'agit d'un actif profondément lié au marché du Forex. Il s'agit de l'actif refuge par excellence, et ses mouvements nous permettent donc de déduire le cours que prendront certaines paires de devises.

  • Si le prix de l'once d'or augmente, le dollar Cela se produit parce que les investisseurs abandonnent divers actifs risqués pour se réfugier, vendent des dollars et achètent de l'or. Attention, les cambistes doivent suivre cette relation de très près.
  • Hausse du prix de l'or et paire AUD/USD Parallèlement à la faiblesse du dollar due à la hausse du prix de l'once d'or, le dollar australien se renforce. L'Australie est le deuxième plus grand producteur d'or au monde.
  • Comme au point précédent, la paire NZD/USD sera soutenue par la hausse du prix de l'once d'or. La Nouvelle-Zélande est également un important producteur d'or.
  • Le franc suisse est une autre devise qui profite de la hausse de l'or. Vingt-cinq pour cent des dépôts bancaires suisses sont garantis par de l'or. L'USD/CHF se négocie à la baisse alors que l'or augmente.
  • Le Canada est un autre grand producteur d'or. Il peut être utile de suivre l'évolution de l'USD/CAD en cas de hausse de l'once. La relation est inverse.
  • Le prix du pétrole et l'USD/CAD ont entretenu une relation profonde. Le Canada était le principal fournisseur de pétrole brut des États-Unis. Lorsque le prix du pétrole augmente, la monnaie canadienne se renforce et la paire chute. Cette relation pourrait changer à mesure que les États-Unis progressent vers l'autosuffisance. Les choses sur le marché des devises ne sont pas éternelles.

Autres actifs à considérer

Le marché du Forex peut être influencé par le comportement d'autres actifs. Les obligations et les actions influencent le prix des devises. Examinons certains de ces liens ici.

  • Les niveaux de rendement des obligations d'un pays sont essentiels pour analyser les performances de la monnaie locale. Si les rendements augmentent, les investisseurs ont confiance. Les obligations sont négociées dans la monnaie locale, de sorte que la monnaie locale se renforce.
  • Les marchés boursiers américain et japonais sont étroitement liés. Lorsque ces marchés baissent, le yen - la monnaie japonaise - se renforce et l'USD/JPY s'affaiblit en conséquence. Le marché du Forex prend très largement en compte ce qui se passe sur le yen.

Nous voulons insister sur un point. Lorsque des conditions exceptionnelles affectant l'économie mondiale se produisent, ces relations pourraient changer. Ce bref résumé n'est qu'une référence. En tant que trader sur le marché des changes, vous devrez effectuer des recherches beaucoup plus approfondies et déterminer si les conditions économiques vous permettent de suivre "les règles".

compte démo gratuit