9 corrélations intéressantes entre les marchés fianciers
Les traders ayant de l'expérience dans le trading des contrats à terme (Futures) savent qu'il existe de nombreuses corrélations entre les différents marchés à termes, dont certaines sont des guides précieux qui peuvent nous aider à déterminer les tendances sur des marchés spécifiques.
Il est important de souligner le fait que les corrélations ne sont jamais prévisibles à 100 % et que, par conséquent, elles peuvent parfois tourner à 180 degrés pendant un certain temps.
Corrélation entre le dollar US et l'Or
Le marché de l'or et le dollar américain évoluent habituellement dans des directions opposées dans une corrélation inverse. En fait, c'est le cas depuis de nombreuses années. Pendant les périodes où l'économie américaine a prospéré et a connu une faible inflation, le dollar a bénéficié de l'entrée dans le pays d'un plus grand flux monétaire principalement dirigé par l'acquisition d'actions et d'obligations. Généralement, pendant ces périodes, les actifs physiques comme l'or deviennent moins attrayants. Inversement, lorsque l'économie américaine est faible et que l'inflation est élevée ou qu'elle est affectée par l'incertitude économique ou politique, les traders et les investisseurs ont tendance à se débarrasser des actifs "papier" comme les obligations et à acquérir des actifs physiques comme l'or. L'inflation dans ce pays conduit généralement à l'achat de plus d'or.
Corrélation entre le dollar américain et les bons du trésor américain
Habituellement, un dollar fort signifie un marché fort pour les obligations américaines en raison de la forte demande pour cette devise (par les investisseurs étrangers) pour acheter des T-Bonds américains. Ces obligations d'état sont également considérées comme un refuge en période d'instabilité économique ou politique. Dans le passé, le dollar a bénéficié des mouvements de ce type d'actifs " refuge ". Toutefois, depuis les attentats terroristes du 11 septembre 2001 et les dommages causés à l'économie américaine, le statut de valeur refuge de ces obligations est moins prononcé.
Corrélation entre le pétrole brut et les bons du trésor américain
Si le prix du pétrole brut augmente fortement, cela a un effet négatif sur le prix des obligations américaines, car les investisseurs croient que les pressions inflationnistes peuvent se réactiver et devenir problématiques pour l'économie. L'inflation est le principal ennemi du marché obligataire. De même, une hausse des prix du pétrole se traduit généralement par une hausse du marché de l'or.
Corrélation entre l'indice CRB et les bons du trésor américain
L'indice CRB est un ensemble de prix de matières premières fusionnés en un prix composite. Une hausse du prix du CRB implique généralement une hausse des prix des matières premières et une augmentation de l'inflation. Par conséquent, généralement, quand l'indice CRB est en hausse le marché des obligations du trésor américain baisse.
L'argent et le soja : cette relation peut sembler étrange et plus fictive que la réalité, surtout de nos jours. Cependant, pendant les jours où le prix des métaux précieux et du soja augmente fortement, on dit que dans le cas où les prix à terme du soja fluctuent au maximum à la hausse, les traders qui spéculent sur le soja achètent des contrats à terme sur l'argent.
Corrélation entre les indices boursiers et les bons du trésor américains
Les prix des contrats à terme sur indices boursiers ont une relation inverse aux prix des contrats à terme sur les obligations du trésor américain. Habituellement, lorsque les cours boursiers sont à la hausse, les obligations diminuent. Toutefois, pendant la longue période haussière du marché qui a précédé la période baissière actuelle, les cours des actions et des obligations ont eu une relation directe. En fait, il y a quelques années, avant la mise en place du trading électronique des contrats à terme après la fin des séances de bourse, la meilleure façon de se faire une idée de la façon dont les indices boursiers pouvaient commencer au début de la séance était d'examiner le comportement du marché obligataire qui commence 70 minutes auparavant.
Corrélation entre les contrats à terme sur devises et l'indice du dollar américain
La plupart des contrats à terme sur devises sont "croisés " contre le dollar américain. Par conséquent, lorsque la plupart des cotations des devises sont hautes, il est fort probable que la cotation de l'indice du dollar américain soit basse. Nous recommandons aux cambistes spécialisés de surveiller constamment l'indice du dollar américain, car c'est le meilleur baromètre de la santé globale du dollar américain par rapport aux devises étrangères les plus fortes.
Corrélation entre les indices boursiers américains et le bois
Le bois est un produit très important pour l'économie américaine. C'est littéralement un élément constitutif de cette nation. Quand le marché boursier est en hausse, les prix à terme du bois augmentent ou du moins ne baissent pas. Toutefois, un marché boursier nettement baissier exercera une pression à la vente sur les contrats futures de bois.
Corrélation entre les contrats à terme sur le cacao et la livre sterling
Le commerce à terme du cacao à Londres est aussi important (voire plus) que le commerce du cacao à New York, au niveau mondial. Actuellement, les transactions à terme sur le cacao à Londres sont effectuées en livres sterling. Par conséquent, les fluctuations importantes de cette devise ont un impact sur les prix à terme du cacao aux états-Unis, en raison des fluctuations du croisement entre la livre sterling et le dollar américain. Il convient de noter qu'il y a un arbitrage constant entre les marchés du cacao de New York et de Londres, de sorte que les taux de change des devises des deux pays sont d'une importance capitale.
Corrélation entre les céréales et l'indice du dollar américain
Lorsque le dollar est faible, cela a habituellement un effet positif sur les marchés à terme des céréales aux états-Unis, car les exportations deviennent plus concurrentielles à l'échelle mondiale en raison des prix moins élevés. Ainsi, les tendances à long terme du dollar américain peuvent avoir un impact plus important sur les céréales.
