Qu'est-ce qu'un fonds négocié en bourse (ETF) ?

fonds négocié en bourse

Les fonds négociés en bourse sont d'excellentes opportunités d'investissement. Il est vrai qu'ils ont aussi leurs faiblesses, comme tout instrument financier.

C'est pourquoi nous souhaitons proposer à nos lecteurs une courte série d'articles, dans lesquels nous aborderons différents aspects des ETF.

Nous espérons que vous, qui débutez dans le monde des investissements, trouverez ces articles utiles pour en savoir plus sur les marchés.

Qu'est-ce qu'un fonds négocié en bourse ?

Un ETF ou fonds négocié en bourse est un instrument financier qui est devenu très populaire ces dernières années. Ce fonds détient un ou plusieurs actifs sous-jacents et évolue en fonction des actifs qui le composent. L'exemple le plus courant est celui d'un ETF qui suit l'indice S&P 500. Son sous-jacent est donc très probablement constitué des 500 actions qui composent l'indice.

Cependant, la caractéristique la plus unique des fonds négociés en bourse est qu'ils sont cotés en bourse. Cela signifie que les ETF combinent les caractéristiques d'un fonds commun de placement et celles d'une action.

Les fonds négociés en bourse permettent à un investisseur d'entrer sur les marchés de son choix sur la base des actifs sous-jacents de l'ETF. Si vous vous intéressez aux marchés des matières premières, vous pouvez choisir un fonds négocié en bourse dont les sous-jacents sont liés à ces marchés.

Ceci nous amène à une autre caractéristique des fonds négociés en bourse : ils peuvent avoir un portefeuille d'actifs très diversifié. Un ETF peut détenir des actions de centaines ou de milliers de sociétés. D'une ou plusieurs industries. D'autres choisissent des obligations d'État, des obligations de sociétés ou les deux comme actifs sous-jacents. De plus, comme nous l'avons vu dans les articles précédents, il existe des fonds qui se concentrent sur les actifs des marchés émergents.

Quels types de fonds négociés en bourse sont disponibles ?

Les ETF offrent aux investisseurs la possibilité d'investir dans des secteurs industriels, de suivre des indices, de participer aux marchés des matières premières, etc. Pour cette raison, vous pouvez trouver sur le marché des fonds avec des sous-jacents spécifiques. Voici un bref aperçu des différents ETF que vous pouvez trouver sur le marché.

ETF obligataires : Ces fonds détiennent des obligations d'État et de sociétés ainsi que des titres de créance dans leurs portefeuilles d'investissement. Les obligations du Trésor et des collectivités locales, appelées obligations municipales, peuvent être trouvées dans ces fonds.
Fonds sectoriels : Dans ce cas, le fonds négociable en bourse peut concentrer ses investissements sur les actions d'un secteur particulier. Par exemple, des actions de sociétés technologiques ou financières.
ETF indiciels : Ce sont des fonds négociés en bourse qui suivent un indice particulier. Par exemple, le S&P 500 ou le Dow Jones Industrial Average. Pour ce faire, l'ETF investit dans les actions qui composent l'indice boursier à suivre.
Fonds de matières premières : ici, les actifs sous-jacents du fonds sont des matières premières. Il peut s'agir d'or, de pétrole, de matières premières agricoles, etc.
ETF sur devises : Les actifs sous-jacents de ce type de fonds sont des devises fortes provenant du marché Forex. Les dollars, les euros, les yens peuvent faire partie intégrante du portefeuille d'investissement.

Il existe un type particulier de fonds négociés en bourse, les fonds inversés. Ce type de fonds cherche à faire des profits en négociant à découvert. Cela signifie qu'il spécule sur la baisse du prix de ses actifs sous-jacents.

Tous les fonds inversés ne sont pas à proprement parler des ETF. Beaucoup d'entre eux sont des Exchange Traded Notes (ETN). Pour cette raison, il est conseillé de consulter votre courtier pour savoir si vous pouvez détenir de tels instruments dans votre portefeuille.

Plus de distinctions entre les ETF

D'autres caractéristiques qui peuvent distinguer un fonds négocié en bourse d'un autre sont son type de gestion.

Il existe des ETF qui ont une gestion active, qu'est-ce que cela signifie ? Cela signifie que les gestionnaires du fonds achètent et vendent les actifs sous-jacents pour augmenter les gains ou éviter les pertes. Ce type de fonds offre de bonnes opportunités de profit pour l'investisseur. En revanche, les coûts d'investissement de ces fonds sont plus élevés.

Les fonds gérés passivement ont des coûts moins élevés pour l'investisseur. Par exemple, les ETF qui suivent des indices sont gérés passivement. Cela nécessite moins d'investissement de la part des gestionnaires dans les professionnels des marchés financiers.

Comment entrer sur le marché des fonds négociés en bourse ?

Si vous avez l'intention d'investir dans des fonds négociés en bourse, c'est très simple. Les ETF sont négociés par l'intermédiaire d'un courtier traditionnel ou de courtiers en ligne. En guise de recommandation. Recherchez des courtiers spécialisés dans les fonds négociés en bourse.

Avant d'investir dans un ETF, il est important de réfléchir au type de fonds dans lequel vous souhaitez placer votre argent. Faites des recherches sur chaque ETF. Comment son portefeuille est composé. Quels ont été ses rendements au cours des dernières années. Quel est le type de gestion et quels sont les coûts de gestion ?

Si vous ne souhaitez pas investir dans des ETF par l'intermédiaire de courtiers en ligne ou traditionnels, il existe d'autres options. Il existe des applications ou des plateformes automatisées où vous trouverez des fonds négociés en bourse parmi les options d'investissement.

Brokers	Plateformes	Dépôt minimum
	MetaTrader 4 et 5	100 €
	MetaTrader 4 et 5	200 €
	xStation 5	1 €
	MetaTrader 4 et 5 cTrader, TradingView	200 €
	MetaTrader 4 et 5 ActivTrader, TradingView	100 €
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	300 €
Le trading de CFD repose sur la spéculation et implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs (74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent).

Quels sont les ETF les plus populaires ?

Sur le marché des fonds négociés en bourse, vous avez une grande variété de choix. Toutefois, vous pouvez porter votre attention sur les ETF les plus connus et ceux qui ont le plus d'antécédents. Voici une brève liste des fonds les plus populaires.

SPDR S&P 500 (SPY) : Ce fonds, le plus ancien du marché, suit l'indice boursier S&P 500 et appartient à la famille de fonds SPDR State Street Global Advisors.
iShare Russell 2000 (IWM) : Il s'agit d'un ETF géré par BlackRock. Il suit l'indice Russell 2000 des sociétés à petite capitalisation.
Invesco QQQ (QQQ) : Pour ceux qui souhaitent investir dans des sociétés technologiques, ce fonds suit l'indice Nasdaq 100, géré par Invesco.
SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) : Également géré par SPDR State Street Global Advisors, cet ETF suit les 30 sociétés qui composent le DJIA.

Cependant, vos options ne sont pas limitées à celles que nous avons présentées. Si vous avez l'intention de concentrer vos investissements sur un secteur particulier, vous pouvez accéder à un large éventail de fonds par l'intermédiaire de votre courtier.

Devrais-je investir dans des fonds négociés en bourse ?

Investir dans les ETFs offre toujours des avantages intéressants pour l'investisseur individuel. Vous pouvez investir dans un large portefeuille d'actions ou d'autres actifs financiers à des coûts peu élevés. Si vous deviez acheter toute une gamme d'actions, vos coûts seraient nettement plus élevés.

Les fonds négociés en bourse à gestion passive ont de faibles coûts de gestion, contrairement aux ETF à gestion active. Bien entendu, ces derniers peuvent offrir des rendements plus élevés. Cela s'explique par le fait que les gestionnaires entrent et sortent des meilleurs actifs.

En investissant dans des ETF, vous pouvez accéder à des secteurs industriels entiers. Cela peut être très avantageux dans les périodes où certaines industries se démarquent des autres.

Certains fonds fonctionnent en gérant le risque. Par exemple, ceux qui investissent dans des instruments financiers de pays émergents les combinent souvent avec des actifs de pays développés pour minimiser le risque.

Les fonds dont le sous-jacent est constitué d'actions réalisent des gains lorsque le prix des actions augmente. Toutefois, ils peuvent également obtenir des rendements plus élevés lorsque les entreprises de ces actions versent des dividendes. À ce stade, il convient de noter qu'en tant qu'instrument négocié en bourse, les actionnaires du fonds obtiennent également leurs propres rendements.

Avantages et inconvénients des ETF

Depuis leur apparition sur le marché, les fonds négociés en bourse ont été largement acceptés comme instruments financiers. Grâce à ces fonds, les petits investisseurs ont la possibilité d'investir dans des actifs et des marchés qui n'étaient auparavant accessibles qu'aux grands acteurs.

Les avantages et les inconvénients des ETF sont peut-être les raisons de cette large acceptation. La mention des inconvénients d'un instrument financier aussi populaire a pour but d'alerter l'investisseur sur les problèmes qui pourraient survenir.

Il n'existe pas d'actifs ou de marchés infaillibles qui garantissent un rendement certain. Dans le monde de la finance, il existe de bonnes et de mauvaises stratégies.

C'est pourquoi, au-delà de la popularité des fonds négociés en bourse, nous nous sentons obligés de parler des avantages et des inconvénients des ETF.

Avantages des fonds négociés en bourse

Ce type de fonds a atteint un tel stade de développement qu'il n'y a aucun aspect de l'économie qui ne soit pas investi. Il existe des fonds qui suivent les indices boursiers. D'autres fonds se concentrent sur les matières premières et certains suivent même des groupes de pays.

Cela signifie qu'en acquérant une participation dans un fonds négocié en bourse, nous pouvons accéder à un ensemble d'actions, ou d'indicateurs. Ainsi, parmi les avantages et les inconvénients des ETF, l'un des avantages les plus importants est la diversification.

Vous pouvez participer à différents actifs ou marchés sans avoir besoin d'un investissement important. Si vous souhaitez investir dans l'industrie automobile, vous trouverez certainement un ETF qui investit dans les actions de ces sociétés.

Cette possibilité de diversifier un portefeuille pour un petit investisseur est un avantage non négligeable.

Autres avantages des ETF

La plupart des fonds négociés en bourse ont une administration passive. Cela permet de réduire les frais administratifs et les coûts. Cela permet aux petits investisseurs d'entrer. En termes d'avantages et d'inconvénients des ETF, leurs faibles coûts les rendent plus éligibles que d'autres instruments.

Les dividendes générés par un fonds ouvert sont réinvestis immédiatement. C'est une différence majeure, par exemple, avec les fonds communs de placement.

En termes de fiscalité, les fonds négociés en bourse sont également avantageux. Tant au niveau du montant que de la formule de calcul, les ETF sont moins taxés qu'un fonds commun de placement.

Enfin, rappelons que les fonds négociés en bourse sont négociés comme une action.

Un ETF peut être acheté sur marge et peut également être vendu à découvert.
Sur le marché, le prix de l'ETF est actualisé tout au long de la journée.
Les ETF permettent de négocier des options et des contrats à terme. L'investisseur a ainsi la possibilité d'équilibrer le risque.

L'investisseur peut en profiter. Regardez le prix coté de l'ETF et comparez-le au(x) secteur(s) du sous-jacent de l'ETF.

Inconvénients des ETF

Une analyse correcte des avantages et des inconvénients des ETF exige que nous soyons rigoureux sous tous les angles. S'il est vrai que les avantages des fonds négociés en bourse sont nombreux, il existe certains points à considérer comme des inconvénients.

Il est également vrai que ces inconvénients n'ont pas empêché la croissance exponentielle de ces instruments financiers.

En ce qui concerne les inconvénients, parlons des coûts. Les ETF sont des instruments à faible coût, par rapport aux fonds communs de placement ou à des instruments similaires. Lorsque vous investissez dans un fonds négocié en bourse, vous payez une commission à votre courtier. Ici, les frais peuvent être similaires si vous décidez d'acheter des actions individuelles.

Toutefois, à mesure que des fonds concurrents sont créés sur le même créneau, l'écart entre l'offre et la demande est susceptible de s'élargir. Dans ce cas, vous pourriez trouver un meilleur prix en investissant directement dans l'actif (actions).

Les fonds négociés en bourse suivent des indices, des groupes d'actifs, etc. En d'autres termes, un échantillon plus important qu'un actif donné. C'est pourquoi les dividendes et les rendements sont souvent inférieurs à l'actif lui-même.

Votre courtier peut vous proposer des ETF à effet de levier. Ces instruments cherchent à multiplier la performance du sous-jacent du fonds. L'investisseur peut obtenir une amplification jusqu'à deux ou trois fois supérieure à celle de l'indice lui-même. Nous pourrions parler ici des avantages et des inconvénients des ETF dans un seul et même processus. Il se trouve que, grâce à l'effet de levier, vous pouvez également multiplier vos pertes.

Conclusions avant d'investir dans les ETF

Les fonds négociés en bourse sont devenus très populaires. Cette popularité a entraîné l'apparition d'une multitude d'ETF. Certains de ces fonds ont un faible volume et il est difficile de trouver des liquidités sur le marché.

D'autre part, cette prolifération des ETF a mis les marchés sur leurs gardes. Lorsque les fonds agissent, ils peuvent provoquer une forte demande d'actifs, notamment d'actions. Cette demande peut entraîner une hausse du prix des actions et l'émergence de fragiles bulles spéculatives.

Néanmoins, les spécialistes continuent de recommander ces instruments comme la meilleure forme d'accès à divers actifs financiers. Ils constituent des options plus qu'intéressantes pour les grands investisseurs comme pour les particuliers.