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L'analyse fondamentale du marché des changes

Les traders forex utilisent principalement deux types d'analyses pour leurs stratégies de trading : l'analyse technique et fondamentale. Cet article se penchera sur l'analyse fondamentale et la manière de l'utiliser en trading forex.

L'analyse fondamentale se réfère aux conditions politiques et économiques qui peuvent influencer les cours des devises. Les traders forex utilisant l'analyse fondamentale se basent sur des informations telles que le taux de chômage, la politique économique, l'inflation, le taux de croissance.

L'analyse des indicateurs macro-économiques est souvent utilisée pour obtenir une vue d'ensemble des mouvements de devises. Elle fournit un tableau général des conditions économiques affectant une monnaie déterminée. La plupart des taders forex comptent sur l'analyse technique pour tracer des points d'entrées et de sorties sur le marché des changes et complètent leurs résultats avec l'analyse fondamentale.

Le prix des devises sur le Forex est affecté par les forces de l'offre et de la demande qui sont influencées par la conjoncture économique. Les deux plus importants facteurs économiques influant sur l'offre et la demande sont les taux d'intérêt et la force de l'économie. La force de l'économie est affectée par le produit intérieur brut (PIB), les investissements à l'étranger et la balance commerciale.

Les indicateurs économiques

Les divers indicateurs économiques sont annoncés par des sources gouvernementales et universitaires. Ce sont des mesures fiables de la santé économique du pays qui sont suivi par tous les secteurs du marché de l'investissement. Les indicateurs sont généralement publiés sur une base mensuelle, mais certains sont publiés chaque semaine.

Deux des indicateurs fondamentaux les plus importants sont le taux d'intérêt de la banque centrale et le solde commercial. Il y a bien évidemment une multitude d'indicateurs importants (l'indice des prix à la consommation, les commandes de biens durables, l'indice des prix à la production, les ventes au détail etc..).

Taux d'intérêt - les taux d'intérêts élevés attirent les investissements étrangers qui viendront renforcer la monnaie locale. D'autre part, les investisseurs boursiers réagissent souvent à des augmentations de taux d'intérêt en vendant leurs actions, car ils pensent que les coûts d'emprunt plus élevés affecteront de nombreuses entreprises. Les investisseurs en bourse peuvent vendre leurs avoirs provoquant un ralentissement du marché boursier et de l'économie nationale.

Déterminer lequel de ces deux effets prédomine dépend de nombreux facteurs complexes, mais il existe généralement un consensus parmi les observateurs de l'économie sur la façon dont les changements de taux d'intérêt auront une incidence sur l'économie et le prix d'une devise.

Le solde commercial - Une balance commerciale qui montre un déficit (plus d'importations que les exportations) est généralement défavorable pour l'économie du pays. La balance commerciale déficitaire signifie que l'argent circule dans le pays pour acheter des biens fabriqués à l'étranger, ce qui peut avoir un effet dévalorisant sur la devise. Habituellement les attentes du marché déterminent si une balance commerciale déficitaire est défavorable ou non. Le déficit commercial affectera les prix de la devise si le chiffre annoncé est supérieur aux attentes.

Il y a 28 principaux indicateurs utilisés aux états-Unis. Les indicateurs économiques ont des effets importants sur les marchés financiers, les traders forex doivent prendre en compte ses annonces économiques pour construire leurs stratégies de trading. Le calendrier des statistiques économiques fournit aux traders les annonces en temps réel.

Indicateurs Économiques : Comprendre leur Impact sur le Forex

Pour comprendre pleinement le fonctionnement du marché des changes, il est crucial de prendre en compte les indicateurs économiques. Ces derniers fournissent des informations sur la santé économique d'un pays et influencent directement les taux de change des devises. Voici une explication détaillée sur les indicateurs économiques et leur rôle dans le Forex :

1. Indicateurs Économiques Principaux

Les indicateurs économiques principaux offrent un aperçu instantané de la situation économique actuelle d'un pays. Parmi ces indicateurs, on retrouve :

• PIB (Produit Intérieur Brut) : Le PIB mesure la valeur totale de tous les biens et services produits dans un pays sur une période donnée. Une croissance économique robuste, reflétée par une augmentation du PIB, est généralement associée à une devise plus forte.
• Taux d'Intérêt : Les banques centrales ajustent les taux d'intérêt pour contrôler l'inflation et stimuler la croissance économique. Des taux d'intérêt plus élevés peuvent rendre une devise plus attrayante pour les investisseurs, renforçant ainsi sa valeur sur le marché des changes.
• Inflation : L'inflation mesure la variation des prix des biens et services dans une économie. Une inflation modérée est généralement considérée comme positive, mais une inflation excessive peut entraîner une dépréciation de la devise.

2. Indicateurs Économiques Avancés

Les indicateurs économiques avancés fournissent des informations sur les tendances économiques à venir. Parmi ces indicateurs, on retrouve :

• Confiance des Consommateurs : La confiance des consommateurs reflète le sentiment des consommateurs concernant l'économie. Une confiance élevée peut stimuler la consommation, favorisant ainsi la croissance économique et renforçant la devise.
• Indice des Directeurs d'Achat (PMI) : Le PMI mesure l'activité économique dans des secteurs clés tels que la fabrication et les services. Un PMI supérieur à 50 indique une expansion économique, tandis qu'un PMI inférieur à 50 indique une contraction.

3. Indicateurs Économiques Arriérés

Les indicateurs économiques arriérés fournissent des informations sur des événements économiques passés. Parmi ces indicateurs, on retrouve :

• Balance Commerciale : La balance commerciale mesure la différence entre les exportations et les importations d'un pays. Un excédent commercial indique que le pays exporte plus qu'il n'importe, ce qui peut renforcer sa devise.
• Chômage : Le taux de chômage mesure le pourcentage de la population active sans emploi. Un taux de chômage élevé peut indiquer une faible croissance économique et une pression à la baisse sur la devise.

Impact des Indicateurs économiques sur le Forex

Les traders forex surveillent de près ces indicateurs économiques, car ils peuvent influencer les décisions de trading et les tendances du marché. Les annonces d'indicateurs économiques entraînent souvent des fluctuations rapides des taux de change, offrant ainsi des opportunités de trading. Une compréhension approfondie de ces indicateurs permet aux traders de prendre des décisions éclairées et de naviguer efficacement sur le marché des changes.

FAQ : L'Analyse Fondamentale dans le Trading Forex