Les Devises du Forex : L'EUR / USD (Euro / Dollar)

EUR/USD

Les états Unies et l'Union Européenne sont les deux plus grandes entités économiques du monde. Le dollar américain demeure la monnaie la plus largement répandue à travers le monde.

La devise de l'Union européenne, connue sous le nom d'euro est la deuxième monnaie la plus populaire. La parité ou cross de devises EUR / USD représente donc la paire de devises la plus activement négociées sur le marché des changes aussi appelé le forex.

L'économie des états-Unis

Les états-Unis représentent la première puissance économique mondiale avec un produit intérieur brut (PIB) de près de 14 milliards de dollars. L'économie américaine est en grande partie basée sur les services, cependant, les produits manufacturés haut de gamme représentent encore environ 15 % du PIB. En général, lorsque l'activité économique des états-Unis est forte, le dollar se renforce ; si l'activité économique ralentit, le dollar s'affaiblit. Le dollar est également considéré comme une valeur refuge, il a donc tendance à prendre de la valeur par rapport aux autres devises pendant les périodes de crises financières ou politiques mondiales. Les décideurs américains ont historiquement favorisé un dollar fort, le trésor public américain intervient parfois sur le forex pour éviter ou limiter une dépréciation du dollar.

Le rôle unique du dollar américain

Le dollar américain joue un rôle unique dans le monde de la finance internationale. Historiquement considéré comme la monnaie de réserve mondiale, le dollar américain est majoritairement utilisé pour les transactions internationales. Les banques centrales des différentes nations détiennent des réserves en devises étrangères, mais la plus grande partie de ces réserves est libellée en dollars américains. En outre, de nombreux petits pays choisissent de fixer la valeur de leur monnaie par rapport à celle du dollar américain ou de renoncer à leur propre monnaie en choisissant d'utiliser le dollar à la place. Le prix de l'or (et d'autres produits) est généralement fixé en dollars américains. L'organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) transige en dollars américains. Cela signifie que quand un pays achète ou vend du pétrole, il achète ou vend en même temps du dollar américain. Tous ces facteurs contribuent au fait que le dollar est la monnaie la plus importante du monde.

Pour toutes ces raisons, les traders forex et cambistes sur le marché des changes de devises doivent avoir une solide connaissance des fondements de l'économie américaine et de l'influence du dollar sur l'évolutions des différents taux de changes du forex.

L'économie de l'Union européenne

L'ensemble de l'Union européenne représente la plus grande région économique mondiale avec un PIB de plus de 14 billions de dollars. Comme les états-Unis, l'économie Européenne est fortement axée sur les services, cependant la fabrication des produits manufacturés représente un plus grand pourcentage du PIB. En général, une forte activité économique de l'Union européenne renforce la valeur de l'euro et inversement si l'économie ralentit.

Pourquoi l'euro est unique ?

Le dollar américain est la monnaie unique des états-Unis, l'euro quant à lui est la monnaie unique de 16 pays au sein de l'Union européenne collectivement connue sous le nom de zone euro ou l'union économique et monétaire européenne (UEM). Des désaccords surgissent parfois entre les gouvernements européens sur l'évolution future de l'Union européenne ou de la politique monétaire. Généralement, lorsque ces désaccords se présentent, l'euro s'affaiblit.

Les facteurs influant sur la direction de l'EUR / USD

Le principal facteur qui influence la tendance de la paire euro dollar est la force relative des deux économies. Un signe important de la force relative des deux économies est le niveau de taux d'intérêt. Lorsque les taux d'intérêts américains sont plus élevés que ceux des principales économies européennes, le dollar à tendance à prendre de la valeur. Lorsque les taux d'intérêt de la zone euro sont plus élevés, le dollar s'affaiblit.

Un autre facteur qui peut avoir une forte influence sur l'EUR/USD est la relation d'instabilité politique parmi les membres de l'Union européenne. Les pays de la zone euro doivent apprendre à travailler ensemble et les divergences d'opinions peuvent parfois paraitre potentiellement dangereuse pour la stabilité future de la zone euro. Le dollar est donc susceptible de se renforcer contre l'euro pendant les périodes d'instabilité politique.

Pour trader activement la parité EUR/USD sur le forex, les investisseurs doivent surveiller attentivement les nouvelles économiques et politiques relatives à ces pays. Si plusieurs pays de la zone euro ont une économie qui faiblie ou si les titres des journaux parlent de difficultés politiques entre les pays de la zone euro, la monnaie unique est susceptible de perdre de la valeur face au dollar

Les pays membres de la zone euro

En 2011, 17 des 27 Etats membres de l'Union européenne ont adopté l'euro.

Allemagne (1999)
France (1999)
Autriche (1999)
Belgique (1999)
Espagne (1999)
Finlande (1999)
Luxembourg (1999)
Pays-Bas (1999)
Portugal (1999)
Irlande (1999)
Italie (1999)
Grèce (2001)
Slovénie (2007)
Malte (2008)
Chypre (2008)
Slovaquie (2009)
Estonie (2011)

Le trading de l'EUR/USD sur le forex

L'euro et le dollar sont les deux principales devises mondiales, la plupart des sociétés multinationales marchandes majoritairement en euro et en dollar. Ces sociétés doivent donc couvrir leur exposition au risque de changes. Certaines entreprises, telles que les institutions financières internationales ont des bureaux aux états-Unis et en Europe. Ces entreprises sont donc constamment impliquées sur le marché des changes.

L'énorme volume échangé chaque jour sur L'EUR/USD et la forte liquidité de ce cross de devises permettent d'obtenir des spreads (écart entre le cours acheteur et vendeur) très faible et des exécutions d'ordres instantanés. Ces deux caractéristiques sont importantes pour les cambistes. La combinaison de la liquidité et de la volatilité fait que la paire euro / dollar est la paire de devises la plus adaptée pour débuter en trading forex.

5 faits sur l'EUR/USD

En tant que paire de devises la plus échangée au monde, il n'est pas étonnant que la plupart des cambistes apprennent à trader avec l'EUR/USD.

Si l'on regarde les statistiques du trading forex à notre époque, le dollar américain contre l'euro est devenu la paire de devises la plus populaire au monde en raison de son fantastique volume de trading. Sa popularité est telle que les gens oublient qu'il y a moins de vingt ans, la paire EUR/USD n'existait même pas.

Ce n'est pas le seul fait intéressant concernant cette paire. Si vous privilégiez l'EUR/USD pour vos trades, découvrons d'autres faits liés à son histoire, aux actions des banques centrales, à la volatilité et à la séance de marché désignée.

1. Histoire et rivalité avec le dollar américain

L'histoire du trading sur le marché des changes dans les années 90 semble être la chronologie la plus importante pour l'EUR/USD. À cette époque, les paires de devises disponibles étaient très différentes de celles d'aujourd'hui. Par exemple, le mark allemand contre le dollar américain était la paire la plus importante dans les années 90, suivie par le franc français contre le dollar américain.

À la fin des années 90, le 1er janvier 1999 exactement, l'histoire a changé car c'est à ce moment-là que l'euro a été introduit en tant que monnaie unique. L'aventure de l'euro a en fait commencé bien plus tôt, lorsque l'euro était encore une unité comptable interne pour les membres de la Communauté européenne (CE).

À l'époque, l'euro se présentait sous deux formes : une unité comptable européenne et une unité monétaire européenne (ECU). Cependant, ces deux formes n'étaient pas des monnaies à proprement parler. Les deux formes de "monnaie" s'apparentaient plutôt à un panier de plusieurs monnaies de la CE, conçu pour aider à stabiliser le taux de change européen. C'est pourquoi elles n'ont pas changé l'histoire du marché des changes comme ce fut le cas lors de l'introduction de l'euro. Néanmoins, l'écu a ouvert la voie à la monnaie unique, l'euro, puisque la valeur d'un euro était égale à celle d'un écu le 1er janvier 1999.

Le taux de change initial de l'euro par rapport au dollar américain était alors de 1,1686. Bien que l'euro ne soit devenu une monnaie physique qu'en 2002, le lancement de l'euro a déjà limité les monnaies de la zone euro collectivement. En d'autres termes, le franc français, le deutsche mark allemand, la peseta espagnole, la lire italienne et les autres pays de la zone euro n'avaient plus de taux de change distincts.

Au début de son émergence, l'euro était considéré comme un rival du dollar américain. L'existence de l'euro était considérée comme une menace pour la position officieuse du dollar américain en tant que monnaie de réserve mondiale. Bien que cela puisse arriver, le dollar américain conserve encore aujourd'hui ce titre avec un écart significatif.

2. Divergence de politique monétaire

Les fluctuations à court terme de l'EUR/USD sont influencées par de nombreux facteurs, mais sa performance à long terme est principalement influencée par des aspects fondamentaux.

Les deux facteurs fondamentaux qui ont le plus influencé le taux de change EUR/USD au cours de l'histoire sont les suivants :

La politique monétaire de chaque banque centrale (Fed et BCE).
Les fondamentaux économiques des États-Unis et de la zone euro.

Ces deux facteurs sont étroitement liés. Plus le délai est court, plus il est axé sur la spéculation. Par conséquent, les attentes en matière de politique monétaire des banques centrales ont également un impact significatif.

Revenons sur l'évolution de l'EUR/USD pendant la crise financière mondiale de 2007. À l'époque, l'économie était sous pression et les banques centrales ont été contraintes de s'unir pour assouplir leurs politiques monétaires. Cependant, leurs réponses n'ont pas été uniformes.

Les divergences de politique monétaire entre la Réserve fédérale (Fed) et la Banque centrale européenne (BCE) ont été particulièrement marquées. La Fed a pris des mesures énergiques pour stimuler l'économie américaine avec trois tranches différentes d'assouplissement quantitatif (QE). En revanche, la BCE a refusé de mettre en œuvre l'assouplissement quantitatif pendant une longue période. Lorsque les achats d'obligations d'État ont finalement eu lieu, les progrès de la BCE ont été inférieurs à ceux de la Fed pendant plusieurs années.

Cette différence de politique repose sur l'orientation des deux banques centrales dans la mise en œuvre de la politique monétaire. La Fed a un double mandat, qui consiste à stabiliser les prix et à augmenter la création d'emplois, alors que la BCE n'a qu'un seul objectif, à savoir la stabilité des prix.

Cette différence a finalement eu des effets intéressants sur le taux de change EUR/USD. Pendant longtemps, les nouvelles les plus importantes concernant l'EUR/USD avaient tendance à être liées à la politique de la Fed.

En outre, l'euro porte également le fardeau de la crise de la dette de certains de ses pays membres. Cela s'explique par la nature uniforme de la politique monétaire de la monnaie commune dans les pays membres. Le fait est que des actions uniformes pour différents pays ayant des besoins particuliers ne sont pas une bonne idée. Ce problème fondamental a conduit certaines parties à remettre en question l'avenir de l'euro en tant que monnaie unique.

3. Forte corrélation avec les politiques des banques centrales

La dynamique de l'évolution du cours de l'EUR/USD a été très variée. Voici un résumé de l'évolution de l'EUR/USD et de sa relation avec les politiques des banques centrales depuis 2007 :

18 septembre 2007 - La Fed a réduit ses taux d'intérêt de 50 points de base ; l'EUR/USD s'est renforcé.
16 décembre 2008 - La Fed réduit ses taux d'intérêt à un niveau proche de zéro ; l'EUR/USD se renforce.
19 octobre 2009 - La Grèce révise ses prévisions de déficit de 6,7 % du PIB à 12,7 % du PIB ; l'EUR/USD s'affaiblit.
1er juin 2011 - Moody's abaisse la note de la dette grecque à "junk" ; l'EUR/USD s'affaiblit.
18 décembre 2013 - La Fed annonce que le tapering commencera en janvier 2014 ; l'EUR/USD s'affaiblit jusqu'en février 2014.
14 juillet 2014 - Le président de la BCE, Mario Draghi, prépare le marché à l'assouplissement quantitatif en déclarant qu'il "s'inscrit parfaitement dans notre mandat" ; l'EUR/USD s'affaiblit.
22 janvier 2015 - La BCE introduit un "QE à part entière" ; l'EUR/USD s'affaiblit.
13 décembre 2015 - La Fed relève ses taux d'intérêt pour la première fois depuis dix ans ; l'EUR/USD se renforce.
8 novembre 2016 - Donald Trump remporte l'élection présidentielle américaine ; l'EUR/USD s'affaiblit.
26 octobre 2017 - La BCE divise son programme d'achat d'obligations d'une valeur de 60 milliards d'euros ; l'EUR/USD se renforce.
13 décembre 2018 - La BCE met fin au programme de relance de 2 500 milliards d'euros ; l'EUR/USD s'affaiblit.
25 juillet 2019 - Mario Draghi s'oriente vers des baisses de taux en raison du ralentissement de la croissance ; l'EUR/USD s'affaiblit.

D'après les données historiques ci-dessus, il semble que les politiques des banques centrales dominent le mouvement de l'EUR/USD. On peut dire que plus votre prédiction des actions de la Fed est précise, plus il est facile de prédire l'évolution de la paire EUR/USD.

4. Volatilité idéale

La paire EUR/USD est réputée pour sa forte volatilité. À ce jour, l'EUR/USD reste la paire la plus volatile de l'histoire du forex. Ce fait a attiré l'attention de nombreux traders sur le marché.

En tant que monnaie unique de plusieurs pays, l'euro est fortement influencé par les développements politiques et économiques de ces pays. Au cours d'une seule journée, de nombreuses données différentes sont publiées par ses 16 pays membres.

D'autre part, les nouvelles concernant l'économie américaine et ses principaux partenaires commerciaux, publiées tout au long de la journée, auront également une incidence sur la valeur du dollar. Il est donc clair qu'il existe de nombreuses opportunités de tirer profit de l'EUR/USD, même avec de faibles mouvements de prix.

Par exemple, une petite variation d'un pip dans l'EUR/USD peut entraîner des profits ou des pertes significatifs. En lots échangés standard, 1 pip équivaut à 10 $. Mais si vous voulez jouer la carte de la sécurité, vous pouvez utiliser des mini-lots d'une valeur de 1 $ par pip.

Cependant, il est toujours important de mettre en place des stratégies efficaces pour minimiser le risque de pertes lors du trading de l'EUR/USD. Il est également essentiel de mettre en place un money management afin de maintenir un bon rapport entre les pertes et les profits.

5. Très favorisé pendant les sessions de chevauchement

Outre les facteurs susmentionnés, le timing joue également un rôle important dans le trading de l'EUR/USD. Le marché des changes est ouvert 24 heures sur 24 pendant 5 jours. Cependant, les opportunités de trading ne sont pas les mêmes tout le temps.

En général, le marché des changes est divisé en 3 sessions : Londres, New York et l'Australasie. Certains le divisent également en 4 sessions en séparant l'Australasie en deux sessions : Sydney et Tokyo. Certaines sessions sont souvent combinées en raison du chevauchement qui se produit pendant leurs heures d'ouverture.

Par exemple, la séance de chevauchement de Londres et de New York est un moment privilégié pour les traders à court terme. En effet, les principales paires impliquant l'euro, le dollar américain, la livre et d'autres connaissent des augmentations significatives de leur fourchette au cours de cette session.

Si vous utilisez une stratégie de trading de nouvelles, le meilleur moment pour trader l'EUR/USD est pendant les sessions de Londres et de New York. Mais si vous voulez appliquer le trading de rupture, alors vous pouvez profiter des mouvements rapides au début de la session de Londres. Les heures de trading varient d'un système à l'autre.