Jim Simons - Trader milliardaire et prodige des mathématiques
"Il n'existe aucun substitut réel au bon sens, à l'exception de la chance, qui est un substitut parfait à tout." Jim Simons
James Harris Simons attribue son énorme succès et sa "réputation de génie" à rien de plus qu'un coup de chance.
"Je n'entre pas au bureau en me disant "Suis-je intelligent aujourd'hui ?"", dit-il. "Je rentre et je me demande 'Suis-je chanceux aujourd'hui ?'".
Malgré son caractère modeste et auto-dérisoire, il ne fait aucun doute que Simons a mérité le titre de "milliardaire le plus intelligent du monde". En grandissant, il était un prodige des mathématiques qui est devenu un universitaire décoré dans ce domaine, se targuant d'un BSc en mathématiques du Massachusetts Institute of Technology et d'un PHD de Berkeley parmi ses nombreux accomplissements.
Simons savait dès son plus jeune âge qu'il ne voulait jamais faire autre chose que des mathématiques. Et ce désir s'est concrétisé lorsqu'il a vu deux mathématiciens du MIT, Isadore Singer et Warren Ambrose, en pleine discussion dans un café, tard le soir. Pour le jeune Simons, sortir à 2 heures du matin avec des amis pour faire des maths en buvant un café semblait être "la plus belle carrière du monde".
L'attrait du monde de la finance finit par éloigner Simons du monde universitaire. En 1978, il a fondé ce qui allait devenir l'un des fonds spéculatifs les plus prospères du monde dans un centre commercial proche de l'université de Stony Brook, où il avait été président de la section mathématiques.
Il a engagé des professeurs, des casseurs de codes et des scientifiques et ingénieurs à l'esprit statistique qui avaient travaillé dans le domaine de l'astrophysique, de la théorie de la reconnaissance du langage et de la programmation informatique, afin de créer un fonds spéculatif qui utiliserait des modèles informatiques pour prévoir les variations de prix des instruments financiers. Cette approche est aujourd'hui considérée comme ayant validé l'ensemble du domaine de l'investissement quantitatif et a valu à Simons les surnoms de "Père quantique" et de "Roi quantique".
Renaissance Technologies a été décrite comme ressemblant à un groupe de réflexion de haut niveau ou à une école supérieure de mathématiques ou de sciences. Simons évite les employés ayant une expérience financière - très peu d'employés de RenTec sont des vétérans de Wall Street - en faveur des mathématiciens, des physiciens, des experts en traitement des signaux et des statisticiens.
RenTec vise une atmosphère ouverte, un environnement où il est facile d'être créatif, et un "minimum de conneries". Et cette approche non conventionnelle a porté ses fruits : à l'heure où nous écrivons ces lignes, Renaissance Technologies possède actuellement plus de 65 milliards de dollars d'actifs sous gestion, tandis que la valeur nette de M. Simons est estimée à 18 milliards de dollars.
Et maintenant ? M. Simons a quitté son poste de PDG de Renaissance Technologies en 2009, mais il reste président non exécutif. Il fuit les feux de la rampe et donne rarement des interviews, citant Benjamin, l'âne de la Ferme des animaux de George Orwell : "Dieu m'a donné une queue pour éloigner les mouches. Mais j'aurais préféré ne pas avoir de queue et ne pas avoir de mouches".
Aujourd'hui, Simons consacre une grande partie de son temps à des activités philanthropiques. Lui et sa femme Marilyn ont été parmi les premiers milliardaires à signer le Giving Pledge, promettant de consacrer la "grande majorité" de leur fortune à la philanthropie.
À cette fin, le couple a créé la Simons Foundation (dont Marilyn est la présidente), l'un des plus grands fonds pour la recherche scientifique et mathématique. Près d'un tiers de leurs dons prennent la forme de subventions importantes pour la recherche sur l'autisme (une cause qui tient à cœur au couple, puisque leur fille a été diagnostiquée avec une forme légère de trouble du spectre autistique). Le reste va à la recherche en mathématiques et en physique, en particulier à des projets moins tangibles, à long terme et qui ont donc du mal à trouver un financement ailleurs.
On dit de M. Simons qu'il a fait les dons les plus importants de l'histoire aux universités publiques de l'État de New York, et il a été décrit comme "l'homme le plus généreux de Wall Street", "un homme qui ferait une excellente marraine de fée" et "le milliardaire le plus intelligent du monde".
C'est tout un héritage.
"Le trading réussi est une science qui s'enseigne, pas un talent inné." Jim Simons
