Mis à jour le 02 octobre 2026 par l'Équipe de traders-forex.fr
Kevin Davey est un trader américain qui compte plus de 25 ans d'expérience, un auteur de best-sellers et un formateur reconnu pour tout ce qui touche au trading algorithmique. Il s'est fait connaître en terminant à la première ou à la deuxième place de la World Cup Championship of Futures Trading trois années de suite.
Dans cette interview, il explique pourquoi il compare l'élaboration de stratégies de trading à la fabrication d'un produit dans une usine, ce que l'échec lui a appris et à quoi il attribue sa réussite. Nous avons complété l'entretien par un résumé de sa méthode en 7 étapes et par une FAQ.
L'échec à court terme n'est pas synonyme d'échec à long terme. Le trading est un marathon, pas un sprint. Parfois, rester dans le jeu est la clé - Kevin Davey
Kevin J. Davey est un ancien ingénieur de l'industrie aéronautique devenu trader à plein temps. Il trade des contrats à terme (futures) avec des systèmes entièrement automatisés, et a fondé KJ Trading Systems, une société de formation au trading algorithmique.
Ses débuts ont été difficiles : il raconte lui-même avoir enchaîné les pertes et les appels de marge avant d'adopter une approche rigoureuse, fondée sur les tests statistiques. C'est cette approche qui l'a mené sur le podium de la World Cup Championship of Futures Trading, un concours en argent réel, de 2005 à 2007.
| Kevin Davey en bref | |
|---|---|
| Spécialité | Trading algorithmique sur contrats à terme |
| Formation initiale | Ingénieur, ancien cadre de l'industrie aéronautique |
| Palmarès | 1re ou 2e place trois années de suite à la World Cup Championship of Futures Trading (148 %, 107 % et 112 %) |
| Société | KJ Trading Systems |
| Formation phare | Atelier Strategy Factory |
| Livres principaux | Building Winning Algorithmic Trading Systems (2014), Introduction to Algo Trading (2018), Entry and Exit Confessions of a Champion Trader (2019) |
| Presse | Chronique « Algo Q&A » dans le magazine Technical Analysis of Stocks & Commodities |
À noter : des rendements à trois chiffres obtenus en compétition supposent une prise de risque très élevée. Ils ne sont pas représentatifs de ce qu'un trader peut attendre d'un compte géré prudemment.
Il s'agissait d'un publipostage sur la facilité avec laquelle on pouvait gagner de l'argent en faisant du trading de matières premières. Le cours n'a pas fonctionné - j'ai d'ailleurs été remboursé - mais à ce moment-là, j'étais déjà accroché !
Je suis un trader algorithmique, donc je trade beaucoup de stratégies, 24 heures sur 24. Je travaille à domicile, mais le trading et les activités qui y sont liées (comme la recherche) occupent toujours une place importante dans ma vie quotidienne.
Les marchés sont un puzzle en constante évolution, et cela me fascine. Essayer de le comprendre, c'est ce qui compte. De plus, vous avez des milliers de concurrents qui essaient de faire la même chose. C'est une activité difficile, mais amusante.
Probablement le moment où j'ai réalisé, après de nombreux allers-retours à la banque à l'heure du déjeuner pour effectuer des virements afin d'éviter les appels de marge, que je devais faire quelque chose de mal. Cette expérience - des jours et des semaines de pertes continues - a vraiment changé ma vision du trading.
J'ai compris que l'échec à court terme ne signifiait pas l'échec à long terme. Le trading est un marathon, pas un sprint. Parfois, il suffit de rester dans le jeu pour y arriver !
Patience, travail acharné, discipline. Probablement un peu de chance aussi. C'est comme pour n'importe quel travail ou carrière : il faut travailler dur pour réussir.
J'aime à penser que je suis plus dévoué au trading que le trader moyen, mais je n'en suis pas certain.
Assurez-vous d'aimer ce que vous faites, quoi que ce soit. Si cela devient une corvée, il sera difficile de réussir à long terme. J'aime le trading, même si c'est parfois très difficile et frustrant. Si je n'avais pas cette passion, j'aurais abandonné depuis longtemps.
Tout à fait ! Les objectifs sont essentiels dans la vie, et dans le trading. En fait, la première étape de mon processus d'élaboration de stratégies consiste à fixer des objectifs. C'est essentiel. La plupart des gens l'ignorent ou la négligent.
C'est difficile à dire. Si j'en suis là aujourd'hui, c'est en partie à cause de toutes les erreurs, de tous les mauvais virages, de toutes les gaffes que j'ai commises au fil des ans. Même si tout cela a été douloureux, cela m'a permis d'arriver là où je suis aujourd'hui. J'en suis donc reconnaissant.
Je pense que pour réussir dans le trading, vous avez besoin de beaucoup de stratégies. Il n'existe pas de stratégie miracle, mais de nombreuses personnes la recherchent en vain pendant des années. La stratégie est le produit final : c'est ce qui sort de votre usine de construction de stratégies.
Du côté des intrants, vos idées et vos stratégies non testées sont les matières premières qui entrent dans votre usine. À l'intérieur de l'usine se trouvent les machines, c'est-à-dire les tests et les étapes que vous exécutez pour transformer les idées en stratégies exploitables ou en déchets.
C'est une bonne façon de concevoir le processus d'élaboration de stratégies. Elle vous oblige à traiter le développement comme une entreprise, puisque vous dirigez une usine.
J'ai trouvé beaucoup de gens qui lisaient mon livre et qui étaient de vrais débutants en trading algorithmique. Dans ces cas-là, mon premier livre n'avait pas beaucoup de sens pour eux. « Introduction to Algo Trading » a constitué une bonne passerelle pour le trader qui débute. Nombreux sont ceux qui le lisent désormais avant mon premier livre.
Je passe la plupart de mon temps libre avec mes trois enfants. Ils sont une excellente distraction par rapport aux marchés et au trading !
Dans ses livres et ses interventions, Kevin Davey décrit un processus que chaque idée doit traverser avant de toucher à de l'argent réel. Voici ses grandes étapes, résumées par nos soins.
Définissez avant tout test le rendement annuel visé, la perte maximale (drawdown) que vous acceptez et le capital dont vous disposez. Sans ces repères, impossible de dire si une stratégie est « bonne ».
Transformez une observation de marché en règles d'entrée et de sortie objectives, sans interprétation, qu'un programme peut exécuter.
Testez l'idée sur un ou deux ans de données seulement. Le but est de vérifier qu'elle a un potentiel sans « consommer » tout l'historique, qui doit rester neuf pour les tests suivants.
Optimisez les paramètres sur une période, puis mesurez les résultats sur la période suivante, que la stratégie n'a jamais vue. Répétez l'opération sur tout l'historique : c'est le meilleur garde-fou contre la suroptimisation.
Mélangez l'ordre des trades des milliers de fois pour estimer la fourchette de drawdowns possibles et le risque de ruine. Le backtest ne montre qu'un seul scénario parmi beaucoup d'autres.
Observez la stratégie en temps réel pendant plusieurs mois, sans argent ou sur compte démo, et comparez ses résultats au backtest. Beaucoup de stratégies échouent à ce stade, et c'est tant mieux.
Démarrez avec une petite taille de position, combinez plusieurs stratégies peu corrélées et fixez à l'avance les critères qui vous feront arrêter une stratégie.
Le trading par robots ou par algorithmes séduit parce qu'il retire l'émotion de l'exécution. Il ne supprime pas pour autant le risque, comme le rappelle le parcours de Kevin Davey.
Dans la vidéo ci-dessous (en anglais), Kevin Davey détaille les avantages du trading par robots et par algorithmes.
Kevin Davey trade des contrats à terme, mais sa démarche de test s'applique aussi au forex et aux CFD. Pour automatiser une stratégie, vérifiez que le broker propose une plateforme adaptée (MetaTrader 4 ou 5 avec ses Expert Advisors, cTrader ou ProRealTime), un compte démo pour la phase d'incubation et des frais compatibles avec la fréquence de vos trades.
| Broker | Régulation | Spread EUR/USD | Plateformes | Idéal pour | Site |
|---|---|---|---|---|---|
 | CBI (Irlande)ASICFSCA | ≈ 0,9 pip (fixe) | MT4, MT5, WebTrader, AvaTradeGO, AvaOptions | MetaTrader, options sur devises | |
 | KNF (Pologne)FCACySEC | ≈ 0,8 à 0,9 pip | xStation 5 (web, desktop, mobile) | Débutants, forex + actions réelles | |
 | CMVM (Portugal)FCASCB | dès 0,5 pip, ≈ 1 pip en moyenne | ActivTrader, MT4, MT5, TradingView | Utilisateurs de TradingView, day trading | |
 | CySECFCAASIC | ≈ 1 pip | Plateforme eToro (web, mobile) | Copy trading, débutants | |
 | BaFin (Allemagne)FCAASIC | dès 0,6 pip | Plateforme IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer | Traders actifs, analyse technique |
Avertissement sur les risques : les CFD sont des instruments complexes qui présentent un risque élevé de perte rapide en raison de l'effet de levier. Chez la plupart des brokers, entre 69 % et 80 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en tradant des CFD. Consultez le pourcentage exact publié par chaque broker et assurez-vous de comprendre le fonctionnement des CFD avant d'investir.
Avertissement sur les risques : les CFD et les contrats à terme sont des produits à effet de levier. Vous pouvez perdre rapidement tout ou partie de votre capital, y compris avec une stratégie automatisée.
Le parcours de Kevin Davey rappelle que le trading algorithmique n'a rien d'un raccourci. Ses résultats en championnat sont venus après des années de pertes, puis d'un travail méthodique : des objectifs clairs, des tests exigeants et beaucoup d'idées jetées à la poubelle.
La leçon vaut pour tous les traders, automatisés ou non : traitez votre trading comme une entreprise, acceptez que la plupart des idées échouent et donnez-vous le temps de durer. Avant d'engager de l'argent réel, validez toujours vos stratégies sur un compte démo.
