Le légendaire cambiste George Soros
George Soros est un trader et investisseur légendaire d'origine hongroise fervent partisan et donateurs fidèles pour la cause libérale et les politiciens.
Il a annoncé en juillet 2011 que son fond spéculatif (Quantum) de 26 milliards de dollars va fermer ses portes aux investisseurs extérieurs pour se transformer en un fond qui gère uniquement les actifs de sa famille.
La famille de Soros détient 25 milliards sur les 26 gérés par le fond d'investissement. Cette nouvelle pourrait signifier la fin de la partie visible de sa longue carrière qui a laissé beaucoup de souvenirs historiques aux marchés financiers.
Des rendements stables
Le fond d'investissement Quantum a généré un rendement moyen de 20 % par an depuis 1969.
Soros le donateur
Soros est certainement un homme de bienfaisance. Il est classé numéro un par le "Chronicle of Philanthropy" en 2011 dans la publication "Philanthropy 50".
Soros et la livre Sterling
George Soros à spéculer sur les devises pendant toutes sa carrière, mais c'est en 1992 qu'il est devenu un cambiste légendaire suite à un trade contre la Livre sterling. Ce trade de 10 millards de livres qui a provoqué la sortie de la Banque d'Angleterre du système monétaire européen et la chute de la devises britannique lui aurait fait gagner un milliard de dollars en une journée sur un bénéfice total de deux milliards de dollars
Soros et le baht thaïlandais
Une bonne partie des activités de trading de Soros se sont déroulées sur le marché des devises étrangères (le forex), certains critiques lui reprochent d'avoir déclenché la crise financière asiatique de 1997 à 1998 avec un énorme trade short contre le baht thaïlandais.
Soros et l'or
En janvier 2010, Soros a déclaré dans une interview à la CNBC que l'or était dans une bulle de capitaux financiers. Un mardi de février 2010, à la clôture des marchés, les actions de l'or SPDR (GLD) et l'iShares Gold Trust (UAI), deux fonds négociés en bourse sur lesquels les fonds de Soros avaient des enjeux considérables ont augmentés de plus de 50 %.
Délit d'initié
En 1988, le fond d'investissement de George Soros a fait l'acquisition d'actions de quatre sociétés françaises récemment privatisées (dont la Société Générale) pour 50 millions de dollars. La revente d'une partie des titres quelques jours plus tard lui a permis d'empoché 2,3 millions de dollars. Une instruction pour délit d'initié fut ouverte en 1990, George Soros fut déclaré coupable par le Tribunal de grande instance de Paris en 2002 et condamné à verser une amende de 2,2 millions d'euros. L'amende fut réduite à 940.000 euros en 2007 à la suite d'une requête devant la CEDH fin 2006.
Politique
Soros a écrit de nombreux articles pour vaincre le président George W. Bush en 2004. Le gestionnaire de hedge funds est largement reconnu comme étant l'une des forces motrices d'un point de vue financier des groupes de militants libéraux.
Affirmations audacieuses
Soros a déclaré lors de la crise financière mondiale en 2008 que les pertes des subprimes pourraient s'élever à un billion de dollars. Avant cela, il avait déclaré que le monde était confronté à la pire crise financière depuis la Seconde Guerre mondiale.
La vie et la carrière de George Soros
Il est impossible de séparer la carrière de trading de George Soros de sa vie privée, ou son amour de l'argent de son appétit pour le donner. C'est peut-être la raison pour laquelle il est l'un des traders les plus connus et les plus controversés au monde.
Soros est né dans une famille juive à Budapest en 1930. Ces faits signifient qu'il était destiné à être affecté par certains des événements les plus sombres de l'histoire européenne récente. "L'expérience formatrice de ma vie a été l'occupation allemande de la Hongrie en 1944", a-t-il écrit.
Soros, ainsi que ses parents et son frère, ont survécu à la persécution nazie des Juifs hongrois à cette époque. C'est en grande partie grâce à l'initiative de son père, qui leur a obtenu de fausses identités, et de plusieurs autres personnes.
Le père de Soros a eu une influence importante sur le jeune George. "En utilisant ce que la vie lui avait appris", explique Michael Kaufman, biographe de Soros, "il a préparé ses fils à l'imprévisible et à l'imprévu".
Peu après la fin de la guerre, Soros quitte la Hongrie pour le Royaume-Uni, où il étudie à la LSE. Il trouve la vie dans le Londres de l'après-guerre difficile, notamment une période après s'être cassé la jambe, mais il persévère. Après avoir terminé ses études avec un an d'avance, il choisit d'étudier avec le philosophe Karl Popper et développe ce qu'il appelle son "cadre conceptuel" personnel, centré sur l'idée de "réflexivité".
En bref, il s'agit de la conviction que les humains ont une compréhension erronée du fonctionnement des systèmes, ce qui affecte le fonctionnement de ces systèmes et en modifie la compréhension, entraînant des périodes de turbulence. Sa jeunesse mouvementée l'a incité à ne pas seulement tenter de survivre à ces processus, mais aussi à en tirer profit.
Après avoir affiné sa réflexion pendant quinze ans en travaillant dans des banques et des sociétés d'investissement, Soros a fini par créer son propre véhicule d'investissement, qui a rapidement enregistré des rendements importants. Ce qui est maintenant connu sous le nom de Quantum Fund a rapporté plus de 40 milliards de dollars depuis sa création, et a eu à un moment donné un rendement annuel moyen de plus de 20 %.
Mais tout le monde ne prend pas Soros au sérieux. En 1994, le célèbre journaliste financier et auteur de Liars' Poker, Michael Lewis, a décrit la façon d'investir de Soros comme une simple spéculation sur la frilosité des marchés en période d'incertitude.
"Les paris ne résultent généralement de rien de plus scientifique que la lecture des journaux par Soros", écrivait Lewis dans un article. "Ils ont tendance à avoir autant à voir avec les événements politiques que financiers. Tous ses bénéfices extraordinaires sont le résultat de [...] paris géants qui ont rapporté gros."
C'est une exagération, mais il est juste de dire que les gains les plus célèbres de Soros proviennent de l'effet de grands événements sur les marchés - qu'il a parfois été accusé de magnifier.
Prenons l'exemple de la participation de Soros au Mercredi noir de 1992. Il a gagné près d'un milliard de dollars en pariant contre la livre sterling, qui luttait pour rester dans le mécanisme de change européen, et a sans doute contribué à forcer son retrait. Ou encore son trading dans le cadre de la crise financière asiatique quelques années plus tard. Le premier ministre malaisien de l'époque l'a accusé d'avoir provoqué une chute de 15 % de la valeur du ringgit.
Avec l'audace qui le caractérise, Soros a décidé de tourner ce genre de publicité négative à son avantage. Il a pris la décision consciente d'exploiter sa nouvelle notoriété en tant que "l'homme qui a cassé la Banque d'Angleterre" pour gagner de l'influence auprès des dirigeants mondiaux", explique Kaufman.
Cette décision était logique, car Soros réorientait ses activités vers la philanthropie à caractère politique, principalement par le biais de sa collection de fondations Open Society. La fondation de l'université d'Europe centrale figure parmi les réalisations les plus significatives d'un vaste éventail. Une autre est la fourniture d'une usine de filtration de l'eau du robinet dans la ville occupée de Sarajevo, qui a permis aux habitants d'éviter de se faire tirer dessus par des tireurs d'élite lorsqu'ils allaient chercher l'eau du puits. Bien avant que Bill Gates ne lance sa campagne Giving Pledge, Soros s'était engagé à donner la moitié de sa fortune à des causes auxquelles il croit.
Soros n'est pas l'homme riche classique, plein de remords, qui médite sur les chameaux et les aiguilles, mais un trader dans l'âme. On pourrait considérer ses activités philanthropiques comme de longs investissements dans le type de climat politique et économique en roue libre dans lequel il a prospéré. "Je suis passionnément intéressé, dit-il, par l'amélioration du système qui m'a permis de réussir afin qu'il devienne plus durable."
