Warren Buffett, l'Oracle d'Omaha
Lorsque quelqu'un, quelle que soit son activité, est appelé "oracle", c'est pour diverses raisons. Il influence certainement beaucoup d'autres personnes par ses opinions. Il est suivi par un nombre important de personnes et beaucoup prennent en considération chacune de ses déclarations.
C'est ce qui se passe entre Warren Buffett et les marchés financiers. Le célèbre Oracle d'Omaha est une référence permanente pour les analystes et les investisseurs. Fondateur de Berkshire Hathaway, Buffett est considéré comme l'un des plus importants investisseurs intelligents au monde. Disciple de Benjamin Graham, il possède l'une des plus grandes fortunes personnelles au monde.
Ce qui distingue cet investisseur, c'est sa capacité à définir des stratégies fructueuses et la façon dont, par ses opinions, il guide les marchés dans leur ensemble. Dans ce numéro du Club de Capitales, nous allons examiner en profondeur la vie et l'œuvre de Warren Buffett, un phare pour des milliers d'investisseurs dans le monde.
Les débuts de Warren Buffett
Buffett est né en 1930 à Omaha, dans le Nebraska. Dès son plus jeune âge, il a été fortement influencé par la vie sur les marchés financiers. Son père, Howard, était courtier en bourse. L'achat et la vente d'actions étaient un sujet quotidien dans la famille Buffett, et cela a été un facteur déterminant pour le petit Warren.
Warren Buffett a acheté sa première action alors qu'il n'avait que 11 ans. À cette époque, il a acheté des actions de Cities Service Preferred pour 38 dollars par action. Peu de temps après, il a vendu ces actions pour 40 $. Il était très heureux d'avoir fait un profit de 6 $ en si peu de temps. Mais après qu'il les ait vendues, les actions sont montées à 200 $ chacune. Warren Buffett lui-même nous dit que cette expérience lui a appris à valoriser la patience comme un don pour les affaires.
L'Oracle d'Omaha a excellé dans ses compétences commerciales dès son plus jeune âge. À l'adolescence, il a créé et géré une entreprise de livraison de papier. Il a réussi à remplir ses propres déclarations de revenus.
Plus tard, alors qu'il est encore au lycée, Buffett possède une entreprise de flippers. Il a réussi à vendre son entreprise pour 1 300 dollars.
Warren Buffett a obtenu son diplôme de commerce à l'université du Nebraska.
Le rôle prépondérant de l'Oracle d'Omaha
Buffett est l'un des hommes les plus riches du monde. En 2017, le magazine Forbes l'a classé au troisième rang des fortunes personnelles, derrière Bill Gates et Jeff Bezos.
Mais ce n'est pas seulement sa fortune qui a fait de Warren Buffett une référence incontestable sur le marché. La formule et la stratégie d'investissement qu'il utilise sont extrêmement simples. Il s'agit de positions à long terme, qui consistent à acheter des actions de sociétés solides dont le cours du marché est inférieur à la valeur intrinsèque.
Si vous, cher lecteur, suivez régulièrement nos publications, vous avez déjà découvert quelque chose de très important. Warren Buffett applique les stratégies développées par Benjamin Graham dans l'Investisseur intelligent.
L'Oracle d'Omaha s'est ainsi forgé une brillante carrière d'investisseur. De nombreux analystes et investisseurs suivent chacune de ses déclarations et recommandations.
Warren Buffett est également un philanthrope très actif. En 2006, il a fait un don majeur à la Fondation Bill et Melinda Gates.
Comment pense Warren Buffett ?
Cet investisseur de premier plan préside Berkshire Hathaway, une société dédiée aux investissements de valeur. Par ce biais, il acquiert des actions et des parts d'entreprises à fort potentiel et à faible valeur marchande.
Buffett applique à la lettre les enseignements de son mentor, Benjamin Graham. Ainsi, le fonds qu'il dirige ne recherche que des opportunités dans les entreprises qui répondent aux critères recommandés par l'Investisseur Intelligent.
Berkshire Hathaway contrôle 19% de The Coca Cola Company, 18% du Washington Post, 19% de Moody's Corporation, parmi beaucoup d'autres.
Ces dernières années, il était courant de lire des analystes affirmant que Warren Buffett était assis sur une montagne de dollars. Il a lui-même expliqué que tout cet argent dormant était dû au fait qu'il ne voyait pas de bonnes opportunités d'investissement sur les marchés.
Malgré son énorme fortune, Buffett maintient un style de vie austère. Son surnom, l'Oracle d'Omaha, est dû en partie au fait qu'il vit toujours dans la maison d'Omaha qu'il a achetée en 1958. De nombreux analystes soulignent cet aspect de la vie privée de ce prestigieux investisseur.
Warren Buffett fait ce qu'il fait de mieux
L'histoire du trading est marquée par deux investissements de Warren Buffett qui ont fait de lui le magnat des affaires que nous connaissons et aimons aujourd'hui, ainsi que par une querelle entre J.P. Morgan et E.H. Harriman qui a secoué les marchés...
3 mai
1979
Margaret Thatcher devient la première femme Premier ministre de Grande-Bretagne. Certains diront que l'influence de Lady Thatcher sur la philosophie économique a été radicale, mais à l'époque où elle était au pouvoir, les dépenses publiques étaient en baisse et l'économie était en croissance.
1999
Le Dow Jones clôture au-dessus de 11 000 pour la première fois.
4 mai
1893
La National Cordage Company fait faillite après avoir échoué à s'emparer du marché du chanvre. Autrefois l'un des titres les plus négociés sur le marché, la National Cordage ouvre la journée à 39, mais tombe à 20 lorsque le marché sombre dans la panique. C'est le début de ce que l'on a appelé la panique de 1893, qui durera quatre ans.
1932
Al Capone est condamné à une peine de 11 ans de prison et à payer 80 000 dollars d'amende. Bien que Capone soit connu pour de nombreux crimes, notamment pour avoir orchestré des cercles de jeu illégaux, des réseaux de contrebande et des meurtres présumés, il a été emprisonné pour fraude fiscale. Il a passé la majeure partie de son temps au "Rocher", la prison d'Alcatraz. Capone n'a jamais purgé la totalité de sa peine, car on lui a diagnostiqué la syphilis et il a passé le reste de sa vie à l'hôpital de Baltimore.
2006
Le tableau de Picasso représentant sa maîtresse Dora Maar est vendu à un enchérisseur mystère pour 95,2 millions de dollars, devenant ainsi le deuxième prix le plus élevé jamais payé pour une œuvre d'art, derrière une autre œuvre de Picasso, "Le garçon à la pipe (Le jeune apprenti)", vendue 104,1 millions de dollars chez Sotheby's.
5 mai
1893
Après la faillite de National Cordage, de nombreuses entreprises voient leurs actions se déprécier. Ce jour-là, les actions de General Electric sont passées de 80 à 58, connaissant l'une des journées les plus volatiles de l'histoire en raison d'un afflux d'investisseurs. À la fin de la journée de trading, les actions de GE étaient remontées à 78. Vous pouvez toujours échanger des actions de General Electric ; en mai 2020, le prix des actions était de 6,44 dollars.
6 mai
1901
E.H. Harriman et J.P. Morgan se disputent les actions de la Northern Pacific après que J.P. Morgan a eu vent que E.H. Harriman essayait d'obtenir une part majoritaire dans le chemin de fer. J.P. Morgan a commencé à acheter des actions à tour de bras, provoquant une guerre des marchés qui a débouché sur une journée très intéressante le 9 mai...
1964
Berkshire Hathaway, alors dirigée par Seabury Stanton, envoie une lettre à ses actionnaires pour leur proposer d'acheter 225 000 actions au prix de 11,375 dollars. Warren Buffett, qui détient 7 % de la société, n'est pas très heureux de cette annonce en raison d'un accord verbal antérieur selon lequel les actions devaient être vendues à 11,50 dollars. La réaction de Buffett ne consiste pas à vendre les actions, mais à en acheter, en grandes quantités. En mai 1965, Buffett a pris le contrôle de Berkshire Hathaway et c'est toujours le cas aujourd'hui.
1997
Gordon Brown accorde à la Banque d'Angleterre l'indépendance vis-à-vis du contrôle politique, ce qui signifie que le gouverneur de la Banque d'Angleterre de l'époque, Eddie George, est autorisé à décider des taux d'intérêt pour faire face à l'inflation sans être influencé par le gouvernement.
7 mai
1915
Des sous-marins allemands coulent le RMS Lusitania, le navire qui avait rapporté 7 millions de dollars en or pour aider à restaurer le système financier américain en 1907. Ce fut le premier signe que les États-Unis ne pourraient pas rester neutres et qu'ils devraient à un moment ou à un autre entrer en guerre. Ce n'est que deux ans plus tard, le 6 avril 1917, que les États-Unis se sont officiellement engagés. Le Dow Jones a perdu 4,5 % le jour du naufrage du Lusitania.
2008
Argun Murti, stratège en énergie chez Goldman Sachs, prédit que le prix du pétrole atteindra 200 dollars le baril dans six mois. Le baril de pétrole a atteint son maximum en juillet 2008, à un peu moins de 150 dollars. En mai 2020, le prix du baril de pétrole brut Brent a atteint 25,71 dollars.
8 mai
1886
Le premier jour où le Coca-Cola a été vendu. À l'origine, la première vente a eu lieu à la pharmacie Jacobs d'Atlanta, en Géorgie. Il n'est pas nécessaire d'expliquer l'immense succès qu'a connu Coca-Cola au fil des ans. C'est aussi l'un des investissements les plus célèbres de Warren Buffett en 1988, lorsqu'il a acheté pour 1 milliard de dollars d'actions. On estime que Buffett a gagné plus de 19,4 milliards de dollars rien qu'avec son investissement dans Coca-Cola.
1945
L'Europe et d'autres pays du monde célèbrent le jour de la Victoire en Europe, qui marque la fin de la Seconde Guerre mondiale.
1996
Voici une autre histoire concernant la société Berkshire Hathaway. En 1996, elle a annoncé que de nouvelles actions de "classe B" seraient proposées au prix de 1 110 dollars par action. Les actions de "classe A" étaient vendues à environ 34 000 dollars par action. En 2010, les actions de classe B ont été divisées en 50-1.
9 mai
1901
Après le 6 mai, la querelle entre E.H. Harriman et J.P. Morgan au sujet de la Northern Pacific atteint enfin son paroxysme. Les actions, qui se négociaient à 100 dollars quelques jours auparavant, ont grimpé à 400 dollars une heure après le début des échanges, à 470 dollars à midi et à 14 heures, elles atteignaient le chiffre incroyable de 1 000 dollars par action. Ce trading extrême a eu un effet d'entraînement sur tous les autres marchés, avec des ventes massives d'autres titres pour obtenir des liquidités. Le Dow Jones, par exemple, a chuté de 6 %. Cependant, après toute cette agitation, Northern Pacific s'est effondrée et, à la fin de la journée, l'action a clôturé à 150 dollars, E.H. Harriman prenant le contrôle de l'entreprise.
1996
Une société technologique malhonnête fait des ravages à Wall Street. Comparator Systems, dont l'actif net est inférieur à 2 millions de dollars, voit ses actions passer de 6 cents à 1,875 dollar, soit une capitalisation boursière d'un milliard de dollars. Plus de 177 millions d'actions de la société ont été échangées ce jour-là, le plus grand nombre de l'histoire à l'époque. La SEC a ensuite interrompu les échanges pour enquêter. Il s'est avéré que l'entreprise fraudait les investisseurs et elle a été radiée de la liste du NASDAQ.
10 mai
1837
Les banques de New York ont dû suspendre les retraits alors que la panique de 1837 s'intensifiait. Au plus fort de la crise économique, le taux de chômage atteint 25 % et la moitié des banques du pays font faillite. La panique a duré sept ans.
