Pourquoi je ne trade jamais les nouvelles économiques
L'article d'aujourd'hui est basé sur mon expérience personnelle de trading au cours des 14 dernières années. Au cours de ma carrière de trader, je suis arrivé à la conclusion que le "news trading" et l'analyse fondamentale sont totalement inutiles. Éviter les nouvelles et les indicateurs économiques est évidemment un sujet controversé dans le monde du trading ; certains ne jurent que par l'analyse fondamentale, d'autres par une combinaison de techniques et de fondamentaux, et d'autres encore par l'analyse technique uniquement.
Je suis à peu près aussi loin que possible dans le camp de l'analyse technique (action des prix), je crois fermement que l'action des prix d'un marché reflète tout ce que nous avons besoin de savoir à son sujet. Personnellement, je ne négocie pas les nouvelles et je n'utilise pas l'analyse fondamentale dans mon trading, et je pense honnêtement que c'est une grande partie de la raison pour laquelle j'ai réussi dans le trading. Ce blog est consacré à mon expérience et à ce que j'ai vu au cours des 14 dernières années d'analyse et de trading sur les marchés. Pour ceux d'entre vous qui prennent mes idées au sérieux, cet article va vous aider à éliminer au moins la moitié de la confusion qui affecte probablement votre trading chaque jour...
Êtes-vous un trader technique ou fondamental ?
Si vous êtes un trader débutant, vous vous sentez probablement un peu dépassé par le débat "analyse technique ou fondamentaux" et tout ce qui l'accompagne. Cependant, vous allez devoir prendre une décision à ce sujet le plus tôt possible, parce qu'il y a tout simplement BEAUCOUP trop de variables dispersées dans le spectre de l'analyse technique et de l'analyse fondamentale, et vous n'avez pas l'espace de tête, le temps ou la capacité de leur donner un sens à toutes.... mais peut-être plus important encore, il est complètement inutile et même contre-productif pour votre succès de le faire !
J'espère qu'après avoir lu cet article et certaines de mes autres leçons sur le news trading et les fondamentaux, vous réfléchirez longuement à ce qui a vraiment du sens pour vous et ce qui n'en a pas.
Je crois fermement que les traders doivent choisir entre l'analyse technique et l'analyse fondamentale. Je ne crois pas non plus qu'il faille les combiner. Le trading, peut-être plus que toute autre profession dans le monde, est une chose extrêmement facile à compliquer à l'excès. C'est cette complication et cette réflexion excessives qui poussent les traders à prendre continuellement des "décisions de trading stupides" (je suis sûr que vous savez de quoi je parle).
Je suis convaincu qu'en supprimant toutes les nouvelles et les analyses fondamentales, vous pouvez éliminer rapidement et de façon permanente la moitié de l'encombrement de votre esprit qui vous pousse à trop penser et à trop compliquer le trading. Cela vous permettra d'adopter une approche beaucoup plus claire et nette du marché, ce qui réduira naturellement le nombre d'erreurs de trading "stupides" que vous commettez, ainsi que la tentation de sur-négocier. En fin de compte, tout ce qui se passe dans le monde et qui affecte un marché est reflété par l'action des prix sur le graphique des prix du marché. Ainsi, tout ce que vous avez à faire est d'accepter ce fait, que vous pouvez prouver à vous-même en observant simplement l'action des prix pendant un certain temps et en voyant comment elle mène souvent les nouvelles ou agit indépendamment d'elles...
L'action des prix est un indicateur avancé
On parle beaucoup, dans le monde du trading, des "Big boys" qui négocient des lots de très grande taille ou qui négocient pour des banques ou de grandes entreprises, etc. Eh bien, une partie de tout cela n'est que mythe et paranoïa, mais l'aspect clé des "Big boys" qui est vrai est qu'ils sont, disons, plus "connectés" que les petits traders particuliers. Ils ont la capacité d'influencer l'action des prix et de faire bouger le marché et, parfois, ils peuvent découvrir ce qui se passe dans le monde avant le reste d'entre nous et agir sur cette information avant que les grands médias ne la diffusent.
En fin de compte, il importe peu que les "grands" obtiennent les nouvelles avant vous, en même temps ou après vous, parce qu'ils négocient de si grandes quantités que le marché bouge quand ils y entrent. Il vous incombe, en tant que petit trader, d'apprendre à négocier en fonction de ce que font les "grands", ce qui signifie apprendre faire du trading à partir de l'action des prix.
L'action des prix est la meilleure façon de définir le marché, de l'analyser et de trouver des positions. Les prix sous-jacents et la dynamique des prix sont ce qui détermine ce qu'un marché fera ensuite.
Les médias financiers veulent vous faire croire le contraire, c'est pourquoi le consensus général est qu'il y a toujours une raison fondamentale derrière les mouvements de prix. Toute une industrie dépend de la capacité à vous faire croire que les rapports sur l'actualité économique et l'actualité mondiale sont ce qui fait bouger les marchés et ce à quoi vous devez prêter attention. Leurs moyens de subsistance dépendent donc de la diffusion de ce mythe et de la désinformation, mais ils ne comprennent rien à l'action des prix, ce qui est évident vu le peu d'attention que lui accordent les principaux organes d'information financière comme CNBC, Bloomberg et d'autres.
Les grandes nouvelles sont évaluées, les "grands garçons" qui sont au courant ont déjà évalué les grands événements... ou plutôt leurs attentes, ce qui est tout ce qui compte vraiment de toute façon. Vous voyez, la raison principale pour laquelle les nouvelles n'ont tout simplement pas d'importance et pourquoi je ne traderai jamais en fonction d'elles, c'est que ce qui compte vraiment, c'est ce que les participants au marché PENSENT de l'impact des nouvelles sur le marché. Les gens négocient leurs opinions sur un marché, qui sont souvent contradictoires avec les nouvelles et ce qu'elles impliquent. Tout ce qui compte, c'est l'ensemble de ce que les participants au marché pensent qu'un marché vaut, et cela se reflète dans l'action des prix, pas dans les nouvelles. Les gens ont tendance à échanger leurs attentes par rapport à un événement particulier, comme je viens de le mentionner, de sorte que lorsque les nouvelles sortent, elles sont déjà essentiellement "anciennes" et n'ont plus vraiment d'importance. C'est de là que vient le vieux dicton de Wall Street "Achetez la rumeur, vendez le fait".
"La preuve est dans le pudding"...
Les paroles ne valent rien, comme on dit, alors examinons quelques exemples qui montrent pourquoi les nouvelles ne sont pas pertinentes et comment le prix est un indicateur avancé...
Dans les exemples ci-dessous du pétrole et de l'or, l'action du prix était clairement en avance sur les nouvelles, car nous avions des tendances haussières évidentes sur les deux marchés. Un bon exemple est l'agitation géopolitique en Ukraine, avec la Russie qui mençait de recourir à la force militaire pour prendre la péninsule de Crimée. Généralement, les matières premières comme le pétrole et l'or se redressent en cas de menaces de guerre, surtout dans les pays riches en ressources naturelles comme la Russie. Il est clair que les deux marchés étaient déjà en hausse bien avant que la tension entre l'Ukraine et la Russie ne prenne le devant de la scène dans les médias.
Un autre exemple est celui des emplois non agricoles (NFP) qui était prévus à 185 000, mais le chiffre réel de 113 000 qui est sorti était bien en deçà des attentes. Le Dow Jones et d'autres indices ont progressé de manière significative après la publication de ces chiffres, mais un résultat NFP inférieur est généralement considéré comme " mauvais " pour les actions et les devises plus risquées... un autre exemple de la raison pour laquelle les nouvelles n'ont aucune importance.
Pétrole brut - La tendance haussière reste intacte malgré les nouvelles mondiales et les événements économiques...
Dans le graphique ci-dessous, nous pouvons voir que le pétrole brut est dans une forte tendance haussière. Beaucoup de nouvelles ont été publiées au cours de cette tendance haussière, bonnes et mauvaises, mais tout ce qui importait pour un trader de price action comme moi, était que le marché était clairement dans une forte tendance haussière. Lorsque vous négociez en suivant la tendance, vous vous rendez un énorme service en ignorant complètement les nouvelles, car celles-ci ne font que contredire ce que vous voyez sur le graphique dans la plupart des cas et vous amènent à remettre en question une forte tendance comme celle-ci...
Or - L'or grimpe en flèche malgré les nouvelles et les opinions des "analystes"
Un autre excellent exemple de la raison pour laquelle les nouvelles n'ont pas d'importance a été le marché de l'or. Nous pouvons clairement voir dans le graphique ci-dessous que l'or a bondi à la hausse et dans une tendance haussière très ferme. Si vous regardez les rapports économiques et les opinions des "analystes" au cours des 2 derniers mois, vous trouverez sans doute beaucoup de personnes qui étaient baissières sur l'or et des rapports économiques qui impliquaient que l'or devrait baisser. Mais cela n'a pas d'importance. Ce qui importe, c'est ce que les acteurs du marché (principalement les "grands") pensent que l'or vaut, et au cours de ces deux mois, ils ont clairement estimé que l'or était "bon marché", d'où sa tendance à la hausse...
Ignorer les nouvelles pour éliminer deux erreurs de trading courantes
Il y a deux ÉNORMES erreurs que l'observation de l'actualité et des fondamentaux tend à faire commettre aux traders :
1) Lorsque vous êtes en position ouverte et que vous regardez les informations, celles-ci vous influencent d'une manière ou d'une autre, que vous le pensiez ou non, elles le font. Regarder les nouvelles alors que vous êtes en position ouverte peut vous faire changer d'avis sur la transaction, même si l'action du prix et l'image technique n'ont pas changé du tout. Il est ridicule de penser que parce que vous lisez quelque chose qui va à l'encontre de la transaction dans laquelle vous êtes, le marché va se retourner contre vous. Il y a littéralement des milliers de variables qui affectent un marché à tout moment, les quelques nouvelles que vous avez le temps d'absorber ne vont pas compter.
Vous devez vous rappeler que vous devez vous en tenir à votre méthode et à votre plan de trading, car si vous ne le faites pas, vous ne saurez jamais si votre méthode fonctionne, car vous ne lui donnerez pas la chance de s'exprimer. Intervenir dans des transactions à cause d'un bulletin d'informations est presque toujours une mauvaise idée, et dans le cas où cela tournerait en votre faveur, vous ne feriez que renforcer les mauvaises habitudes de trading. La seule raison d'intervenir dans une transaction est si la dynamique sous-jacente de l'action du prix change, vous pouvez lire plus sur ce sujet dans mon article sur la façon de sortir des transactions.
2) L'autre grande erreur que l'observation des nouvelles peut vous faire commettre est de vous convaincre de rester dans une mauvaise position. Les gens ont tendance à vouloir trouver des nouvelles et d'"autres facteurs de soutien" pour se convaincre qu'une transaction n'est pas en train d'échouer, même si c'est clairement le cas. Cela les amène à faire toutes sortes de choses, comme éloigner leurs stops loss ou même les supprimer complètement, car ils sont "sûrs" que la transaction "reviendra". Cela peut également amener les traders à essayer d'ajouter des positions supplémentaires lorsque le prix évolue en leur défaveur parce qu'ils sont "convaincus" que le marché va revenir en leur faveur d'après le rapport "d'expert" qu'ils viennent de lire. En réalité, ce qui finit généralement par se produire, c'est que vous devez avaler une perte BEAUCOUP plus importante que si vous aviez tout simplement ignoré les nouvelles. Les pertes font partie du trading, vous ne pouvez pas les éviter, mais regarder les nouvelles pour essayer de trouver des moyens de "confirmer" votre transaction signifie généralement que vous essayez d'éviter une perte inévitable, ce qui, ironiquement, se traduit par une perte beaucoup, beaucoup plus importante que ce que vous aviez prévu.
En résumé, si vous supprimez complètement les nouvelles, vous éliminerez le risque de commettre l'une ou l'autre de ces erreurs. Inscrivez simplement dans votre plan de trading que vous devez supprimer les informations de votre trading, faites en sorte que le fait d'ignorer les informations fasse partie intégrante de votre routine de trading et que vous le fassiez consciemment, sinon vous découvrirez probablement qu'un "coup d'œil furtif " à CNBC se transforme en une véritable addiction aux informations que vous ne pouvez pas contrôler... les informations financières sont presque partout de nos jours.
Conclusion
Certains d'entre vous qui lisent cet article ont déjà fait l'expérience de beaucoup de choses, mais il se peut que vous ne soyez toujours pas convaincus, même après avoir lu mon point de vue et votre propre expérience. Cependant, parfois dans le trading, tout comme dans d'autres domaines de la vie, vous devez prendre une décision même si vous n'êtes pas totalement "convaincu". Les traders qui réussissent ressemblent aux personnes qui s'efforcent de se mettre et de se maintenir en forme ; suivre un régime alimentaire et un programme d'exercices physiques et faire preuve de discipline implique de supprimer certaines choses (trop de bières, McDonald's, paresse, etc.). Un trading réussi exige également que vous éliminiez les choses dont vous n'avez pas besoin ; si vous essayez d'absorber et d'utiliser tout ce que vous voyez dans les nouvelles, vous allez rapidement épuiser votre compte de trading.
En fin de compte, vous ne croyez peut-être pas à 100 % ce que je dis ici, mais vous devez adhérer à un système de croyances et vous ne pouvez pas adhérer à tout. Vous devez décider comment vous allez vivre votre vie de trader.
De nombreuses idées présentées aujourd'hui trouveront un écho profond chez les traders, nouveaux ou expérimentés. D'après mon expérience sur le marché, je suis sûr à 100 % que suivre à la fois les nouvelles et les données techniques conduira à un désastre financier. Je suis également convaincu qu'il faut suivre l'analyse technique (action des prix) plutôt que les fondamentaux et les informations. Mes expériences m'ont appris qu'un trader doit vraiment suivre une quantité limitée de données pour prendre des décisions, plutôt que de laisser tout ce à quoi il est exposé créer ses opinions sur le marché.
J'espère qu'aujourd'hui je vous ai aidé à décider que vous devez maintenant aller de l'avant et décider de changer bel et bien votre façon de penser. Je peux vous garantir qu'en ne suivant que le prix, vous allez totalement libérer votre espace de tête et éliminer une grande partie de la confusion mentale et du désordre de votre trading. Ce ne sera pas facile, mais la prochaine fois que vous entrerez dans une pièce et que vous verrez une télévision financière ou des magazines financiers, retenez-vous, ne vous laissez pas entraîner dans le monde inutile des informations et de l'analyse fondamentale. Pour apprendre à négocier uniquement avec l'action des prix et à ignorer les informations.
