La marge et l'effet de levier sur le forex
Dans le monde dynamique du trading sur le marché des changes, la compréhension du concept d'effet de levier peut être la clé pour débloquer des profits potentiels. L'effet de levier est un outil puissant qui permet aux traders de contrôler une position importante avec un montant de capital relativement faible sur leur compte.
Dans cet article, nous allons nous pencher sur les subtilités de l'effet de levier, en discutant de ce qu'il est, de son fonctionnement et des risques associés à son utilisation.
Qu'est-ce que l'effet de levier ?
Le trading forex avec un compte sur marge est également appelé trading à effet de levier. La plupart des brokers forex en ligne offrent un effet de levier très important qui multiplie le potentiel d'investissement jusqu'à 500 pour certain compte.
La taille d'un contrat standard est habituellement de 100 000 unités monétaires, 1/500e de 100 000 équivaut à 200 unités monétaires, ce qui signifie que 0.2% de marge est nécessaire pour ouvrir une position de 1 lot standard (qui peut être fractionné en mini lot de 0.10 ou 0.01). Comparer aux autres marchés financiers à effet de levier comme les contrats futurs, les warrants ou le SRD, le marché des changes possède l'effet de levier le plus important.
Avec un levier de 500:1 et un compte de 1000 $ par exemple, un trader peut donc investir jusqu'à 1000*500= 500 000 $ ! Le levier est une épée à double tranchant. Il peut améliorer le rendement du compte, mais il augmente également le risque de pertes du capital.
Qu'est-ce que la marge ?
La marge représente le montant du capital nécessaire sur le compte de trading pour garder une position ouverte. Elle agit comme un dépôt de garantie du trader de devises contre les pertes. Un compte sur marge permet aux traders d'ouvrir des positions dont la valeur est plus importante que le montant des fonds disponibles sur leurs comptes.
L'appel de marge ou stop out
Les capitaux propres au-delà de l'exigence de marge dans un compte de trading représentent la marge utilisable. Si le trader perd de l'argent sur une position jusqu'à ce que l'équité soit inférieure à l'exigence de marge minimum, le broker procédera à un appel de marge (liquidation automatique des positions). Pour éviter l'appel de marge (ou stop out), le trade forex doit déposer des fonds supplémentaires sur son compte de trading.
Effet de levier de compte et effet de levier de trading
L'effet de levier de compte et l'effet de levier de trading sont deux termes souvent utilisés de manière interchangeable, mais ils ont des significations distinctes. L'effet de levier du compte est le rapport entre le capital du trader et la valeur totale de la position, exprimé sous la forme d'un multiple. Par exemple, un effet de levier de 50:1 signifie que pour chaque tranche de 1 000 dollars sur le compte du trader, celui-ci peut contrôler une position d'une valeur de 50 000 dollars.
D'autre part, l'effet de levier de trading fait référence au multiplicateur appliqué au capital du trader qui lui permet de contrôler une position plus importante. Il est déterminé par le courtier et exprimé sous la forme d'un ratio (par exemple, 100:1). Un effet de levier plus élevé permet une exposition plus importante au marché, mais augmente également le risque.
Comment fonctionne l'effet de levier ?
Illustrons le fonctionnement de l'effet de levier par un exemple :
Supposons que vous disposiez d'un compte avec un effet de levier de 50:1. Avec 1 000 dollars sur votre compte, vous pouvez contrôler une position d'une valeur de 50 000 dollars. Si la paire de devises que vous négociez évolue de 1 %, vous réaliserez un bénéfice de 500 $ (1 % de 50 000 $).
Toutefois, il est important de noter que si le marché évolue en votre défaveur, les pertes sont également amplifiées. Dans ce cas, une variation de 1 % en défaveur de votre position se traduirait par une perte de 500 $.
Pour comprendre les implications de l'effet de levier et les risques associés, un trader doit savoir calculer la taille du lot et la valeur du pip en fonction de la taille de la position.
Comment calculer la taille des lots sur le marché des changes
Le calcul de la taille de lot appropriée sur le marché des changes est une étape cruciale dans la gestion des risques et l'optimisation des profits potentiels. La taille du lot fait référence au volume d'une transaction et est généralement classée en lots standard (100 000 unités), mini-lots (10 000 unités) et micro-lots (1 000 unités). Pour déterminer la bonne taille de lot, les traders prennent en compte plusieurs facteurs, notamment leur tolérance au risque, le solde de leur compte et la distance qui les sépare de leur niveau de stop loss.
Une méthode couramment utilisée est la "règle du 1 %", selon laquelle les traders ne risquent pas plus de 1 % de leur capital sur une seule opération. Il s'agit de calculer le montant du risque en fonction du point d'entrée et du niveau du stop loss, puis de déterminer la taille de lot appropriée en fonction de la valeur du pip de la paire de devises négociée. Il est important de noter que les options de taille de lot varient d'un broker à l'autre. Les traders doivent donc se familiariser avec les spécifications de leur broker lorsqu'ils effectuent des transactions.
Comment calculer la valeur d'un pip sur le marché des changes
Il est essentiel de comprendre la valeur d'un pip pour gérer efficacement les risques et calculer les bénéfices.
Pour calculer la valeur d'un pip, vous devez tenir compte de la paire de devises négociée, de la taille du lot et du taux de change. Pour la plupart des paires de devises, un pip est égal à 0,0001, soit un centième de pour cent. Pour les paires impliquant le yen japonais (JPY), un pip est généralement égal à 0,01, en raison de la valeur inférieure du yen.
Par exemple, si vous négociez 1 lot (100 000 unités) d'EURUSD, ce qui équivaut à 100 000 dollars, la valeur d'un pip peut être calculée à l'aide de la formule suivante : taille de la position divisée par 10 000. Dans ce cas, il s'agit de 100 000 $ / 10 000 = 10 $. Cela signifie qu'un mouvement d'un pip dans le taux de change se traduit par une variation de valeur de 10 $.
Prenons l'exemple d'un lot standard (100 000 unités) d'EUR/USD dont le taux de change est de 1,1800. Si le prix passe de 1,1800 à 1,1810, il a bougé de 10 pips.
Pour un mouvement de 10 pips en votre faveur, vous gagnez 100 USD (10 pips x 10 USD/pip). À l'inverse, si le cours évolue de 10 pips en votre défaveur, vous subissez une perte de 100 USD.
Exemple complet pour résumer les deux derniers paragraphes ci-dessus
Si un trader décide d'ouvrir une position sur l'EURUSD avec une tolérance au risque maximale de 100 $, la première étape avant d'exécuter la transaction consiste à calculer le nombre de pips entre le prix d'entrée et le prix du stop loss. Sur la base de ce nombre de pips, le trader détermine ensuite la taille de lot appropriée pour s'assurer que le risque global ne dépasse pas le maximum prédéfini de 100 $.
Voyons d'abord un exemple :
- Décision : Le trader décide d'entrer dans une position longue (achat) sur EURUSD.
- Prix d'entrée : Le cours actuel de l'EURUSD est de 1,1500, et le trader décide d'entrer dans la transaction à ce niveau.
- Stop Loss : Le trader fixe un stop loss à 1,1450, indiquant une perte maximale acceptable de 50 pips (1,1500 - 1,1450).
- Limite de risque : Le trader a une limite de risque maximale de 100$ pour ce trade.
Calcul de la taille du lot :
- Valeur des pips : Afin de limiter le risque à 100 $, le trader doit calculer la taille de la position de manière à ce qu'un mouvement de 50 pips sur le marché entraîne une perte de 100 $.
- Risque maximum en dollars : 100 $
- Risque maximum par pip : 100 $ / 50 pips = 2 $ par pip
- Taille du lot : 2 $ par pip / 0,10 $ par pip = 20 mini-lots, ce qui équivaut à 20 000 $.
Exécution :
- Le trader exécute la transaction avec une taille de lot de 20 mini-lots.
Dans cet exemple, avec un stop loss de 50 pips, le trader s'assure que si le stop loss est atteint, la perte ne dépassera pas 100 $. La taille du lot est ajustée pour répondre à ce critère de risque en fonction de la distance entre le prix d'entrée et le prix du stop loss. Il est essentiel que les traders prennent en compte leur tolérance au risque et utilisent des stratégies de gestion du risque appropriées pour protéger leur capital.
Les avantages de l'effet de levier
- Profits amplifiés : L'effet de levier permet d'amplifier les gains, ce qui permet de tirer profit des moindres mouvements du marché.
- Une plus grande exposition au marché : il permet d'accéder à des marchés et à des positions qui pourraient être inaccessibles avec leur capital actuel.
- Diversification : L'effet de levier permet de répartir leur capital sur plusieurs positions, diversifiant ainsi leur risque.
Les inconvénients de l'effet de levier
- Risque accru : l'effet de levier permet d'augmenter les profits, mais aussi d'amplifier les pertes, ce qui en fait une stratégie très risquée.
- Appels de marge : Si une transaction évolue en votre défaveur, votre broker peut émettre un appel de marge, vous obligeant à déposer davantage de fonds pour maintenir la position.
- Stress émotionnel : Le trading avec effet de levier peut être émotionnellement éprouvant, car les enjeux sont plus élevés et les décisions doivent être prises rapidement et avec précision.
Gestion des risques et effet de levier
Pour exploiter la puissance de l'effet de levier sans succomber à ses inconvénients potentiels, la gestion des risques est primordiale. Voici quelques stratégies à envisager :
- Fixer des ordres de vente stop : Déterminez à l'avance le niveau auquel vous êtes prêt à accepter une perte et placez des ordres stop-loss en conséquence.
- Dimensionner correctement les positions : Évitez de vous étendre à l'excès en n'engageant qu'une petite partie de votre capital dans chaque transaction.
- Diversifiez votre portefeuille : répartissez vos investissements sur différents actifs afin d'atténuer les risques.
Conclusion
L'effet de levier est un outil précieux pour le trading sur le marché des changes, mais il doit être respecté et exécuté avec soin. Comprendre les nuances de l'effet de levier de compte et de l'effet de levier de trading, ainsi que la mise en œuvre d'une gestion efficace des risques, peut aider les traders à naviguer dans cet instrument puissant. En trouvant un équilibre entre les gains potentiels et la gestion des risques, les traders peuvent exploiter le véritable potentiel de l'effet de levier dans leurs activités sur le marché des changes. Bonne chance dans vos transactions !
