Qu'est-ce que le spread sur le forex ?

Spread Bid - Ask

Sur les marchés financiers, le spread joue un rôle central dans les transactions. Il s'agit de la différence entre le cours acheteur et le cours vendeur d'un instrument financier, tel qu'une action ou une paire de devises. Le spread est une mesure clé de la liquidité du marché et des coûts de trading. Comprendre les différents types de spreads est essentiel pour que les traders puissent prendre des décisions éclairées et optimiser leurs stratégies de trading. Dans cet article détaillé, nous nous pencherons sur deux types de spreads, le spread flottant et le spread fixe. En examinant leurs caractéristiques, leurs avantages et leurs inconvénients, ainsi que les facteurs qui influencent leur pertinence, cet article vise à fournir aux traders les connaissances nécessaires pour faire des choix éclairés.

Qu'est-ce que le spread flottant ?

Le spread flottant désigne la différence variable entre les cours acheteur et vendeur d'un instrument financier. Il s'agit d'une mesure dynamique influencée par les conditions du marché et qui reflète la liquidité et la demande pour un actif particulier. L'importance du spread flottant réside dans sa capacité à fournir aux traders un reflet en temps réel des conditions du marché et de la volatilité des prix.

Lorsque les marchés sont très liquides et que l'activité de trading est importante, le spread flottant a tendance à être plus étroit, alors qu'en période de faible liquidité ou de forte volatilité, le spread peut s'élargir.

Par exemple, le spread flottant pour la paire de devises EUR/USD peut être de 1 à 2 pips. Cela signifie que dans des conditions de marché normales, il peut se réduire à 1 pip (la différence entre le prix d'achat et le prix de vente), mais peut s'élargir à 2 pips en cas de turbulences sur le marché ou de faible liquidité.

👍 Avantages du spread flottant

Les spreads flottants ont tendance à être plus étroits sur les marchés très liquides, ce qui signifie que les traders peuvent entrer et sortir des positions plus facilement, ce qui se traduit par des coûts de transaction potentiellement plus faibles.
Ils reflètent avec précision la dynamique actuelle de l'offre et de la demande sur le marché, ce qui permet aux traders de prendre des décisions éclairées sur la base du sentiment qui prévaut sur le marché.
Il peut être inférieur aux spreads fixes dans des conditions de marché normales, ce qui représente un avantage en termes de coûts pour les traders.

👎 Inconvénients des spreads flottants

Il peut être volatil, en particulier en période de forte volatilité du marché ou de faible liquidité, ce qui se traduit par des spreads plus larges et des coûts de trading potentiellement plus élevés.
En cas de turbulences sur les marchés ou de nouvelles économiques, les spreads flottants peuvent s'élargir de manière significative, entraînant des coûts de transaction plus élevés pour les traders.
Le spread n'étant pas fixe, les traders peuvent être confrontés à l'incertitude quant au coût exact de leurs transactions.

Qu'est-ce que le spread fixe ?

Le spread fixe est une différence prédéterminée et constante entre le cours acheteur et le cours vendeur d'un instrument financier. Il reste constant quelles que soient les conditions ou la volatilité du marché. Les brokers jouent un rôle crucial dans la fixation du spread fixe. Ils le déterminent en tenant compte de divers facteurs, notamment les conditions du marché, la liquidité et leurs propres modèles de tarification.

Par exemple, un broker peut proposer un spread fixe de 3 pips pour la paire de devises GBP/JPY. Cela signifie que, quelles que soient les conditions du marché, le spread sera toujours de 3 pips, offrant ainsi aux traders des coûts de trading prévisibles. Il est essentiel que les traders examinent et comprennent les termes et conditions spécifiques fixés par le broker de leur choix en ce qui concerne le spread fixe.

👍 Avantages du spread fixe

Ils offrent aux traders une structure de coûts claire et cohérente, permettant une meilleure budgétisation et une meilleure gestion des risques.
Avec un spread fixe, les traders sont à l'abri de spreads plus importants en période de forte volatilité, ce qui garantit la stabilité de leurs coûts de transaction.
Ils sont souvent préférés par les traders qui s'engagent dans des stratégies de scalping ou de trading à haute fréquence, où la prévisibilité des coûts et la rapidité d'exécution sont essentielles.

👎 Inconvénients du spread fixe

Dans des conditions de marché normales, les spreads fixes peuvent être plus élevés que les spreads flottants proposés par les brokers, ce qui se traduit par des frais de courtage légèrement plus élevés pour les traders.
Ils ne s'adaptent pas aux conditions changeantes du marché, ce qui signifie que les traders peuvent manquer des opportunités de spreads plus serrés pendant les périodes de forte liquidité.
Différents brokers peuvent offrir des spreads fixes variables, et les traders doivent comparer et sélectionner les brokers avec soin pour trouver des options de spreads fixes compétitives.

Comparaison entre le spread flottant et le spread fixe

Lorsqu'il s'agit de choisir entre un spread flottant et un spread fixe, il est essentiel de comprendre les différences et de prendre en compte leur impact sur vos transactions. Examinons les facteurs clés qui distinguent ces types de spreads et leurs implications pour votre expérience de trading.

Flexibilité

L'option de spread flottant offre de la flexibilité aux traders car le spread s'ajuste en fonction des conditions du marché. Pendant les périodes de forte liquidité, l'écart se réduit, ce qui permet aux traders d'entrer et de sortir plus facilement de leurs positions. En revanche, l'option de spread fixe offre moins de flexibilité, car le spread reste constant quelles que soient les conditions du marché. Cela signifie que les traders bénéficieront du même spread quelle que soit la liquidité ou la volatilité du marché, ce qui offre un environnement de trading plus stable.

Coût

En termes de coûts, l'option de spread flottant peut potentiellement offrir des coûts inférieurs dans des conditions de marché normales, en particulier sur des marchés très liquides. Cependant, il est important de noter qu'en période de turbulences ou de faible liquidité du marché, le spread flottant peut s'élargir de manière significative, entraînant des frais de courtage plus élevés. À l'inverse, l'option du spread fixe permet de prévoir les coûts de trading. Toutefois, il convient de noter que les spreads fixes peuvent être légèrement plus élevés que les spreads flottants dans des conditions de marché normales, ce qui peut entraîner des coûts légèrement plus élevés.

Stabilité

L'option des spreads flottants peut être sujette à la volatilité, ce qui peut se traduire par des spreads plus larges et des coûts de transaction plus élevés en période de turbulences sur les marchés ou de faible liquidité. Lorsque les conditions de marché deviennent incertaines ou moins liquides, le spread peut s'élargir pour refléter le risque accru et compenser l'impact potentiel sur les fournisseurs de liquidité. D'un autre côté, l'option d'un spread fixe offre une certaine stabilité et protège les traders contre l'élargissement des marges dans des conditions de marché volatiles. Les traders peuvent compter sur un spread constant, ce qui leur permet de mieux planifier et gérer leurs coûts de transaction.

Déterminer le meilleur spread pour vous

Pour les traders qui cherchent à choisir entre un spread flottant et un spread fixe, il est essentiel de prendre en compte plusieurs facteurs. Tout d'abord, évaluez vos objectifs et stratégies de trading. Si vous privilégiez la flexibilité et l'adaptabilité aux conditions changeantes du marché, le spread flottant pourrait être le meilleur choix. Ce type de spread s'adapte à la liquidité et à la volatilité du marché, ce qui vous permet de profiter d'opportunités favorables.

À l'inverse, si vous avez besoin de coûts prévisibles et préférez la stabilité dans vos transactions, le spread fixe pourrait être plus approprié. Deuxièmement, évaluez votre tolérance au risque. Les spreads flottants peuvent être plus volatils, ce qui entraîne des coûts de transaction potentiellement plus élevés en cas de turbulences sur les marchés. Si vous êtes à l'aise avec une certaine variabilité des coûts et que vous pouvez gérer les risques associés, le spread flottant peut correspondre à votre tolérance au risque.

En revanche, si vous préférez une plus grande stabilité et souhaitez éviter les coûts inattendus, le spread fixe peut vous convenir davantage. Tenez compte de votre style de trading et des conditions de marché dans lesquelles vous opérez fréquemment. Les spreads flottants peuvent offrir des avantages en termes de coûts sur les marchés très liquides, mais ils peuvent s'élargir lorsque la liquidité est faible ou en période de volatilité. Si vous négociez principalement dans des conditions de marché stables ou si vous avez des stratégies qui se développent dans des conditions de forte volatilité, le spread fixe peut vous apporter la stabilité dont vous avez besoin.

En fin de compte, la meilleure option de spread dépend de vos objectifs de trading, de votre tolérance au risque et des conditions du marché. Il convient donc de peser soigneusement les avantages et les inconvénients de chaque type de spread avant de faire un choix.

Conclusion : dois-je utiliser un broker forex avec des spreads fixes ?

Cela dépend de votre stratégie forex. Si vous faites du scalping ou du day trading, il peut être intéressant pour vous de connaître à l'avance les spreads que vous allez payer. En revanche, si vous prévoyez de maintenir des positions à long terme, les spreads que vous payez n'ont peut-être pas tant d'importance pour vous.

Il est également intéressant de considérer que vous pouvez obtenir des spreads flottants moins chers si vous négociez pendant les heures où il y a beaucoup de liquidités sur le marché des changes. Il s'agit généralement des heures où les principaux marchés sont ouverts, y compris les sessions de trading de New York et de Londres.

Si vous souhaitez négocier après la clôture de New York et avant la session asiatique, les spreads peuvent être plus élevés en raison du manque de volume de transactions. Il s'agit d'un cas où les spreads fixes sont utiles, mais il est rare qu'un broker propose des spreads fixes à ce moment-là.

Il peut s'agir d'un modèle commercial risqué pour un broker, car il ne sait pas toujours quel prix acheteur/vendeur il obtiendra de ses fournisseurs de liquidités, s'il en utilise. S'il fournit des liquidités en interne, il peut toujours perdre si vous négociez avec succès, ce qui peut entraîner un conflit d'intérêts.

J'ai également vu des brokers forex proposer des spreads fixes, mais indiquer dans leurs conditions générales qu'ils ont le droit d'augmenter les spreads dans certaines conditions de marché. Cela va à l'encontre de l'objectif premier des comptes à spreads fixes.

J'espère que cela vous a donné matière à réflexion lorsque vous recherchez un broker à spreads fixes. Il en existe, mais il n'est pas réaliste pour la plupart des brokers de proposer des spreads fixes 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, car ils pourraient finir par y perdre eux-mêmes. Cela pourrait même les amener à s'interroger sur votre stratégie de trading et à mettre des restrictions sur votre compte si vous vous en sortez très bien.

Brokers avec des spreads faibles

Brokers	Plateformes	Dépôt minimum
	MetaTrader 4 et 5	100 €
	MetaTrader 4 et 5	200 €
	xStation 5	1 €
	MetaTrader 4 et 5 cTrader, TradingView	200 €
	MetaTrader 4 et 5 ActivTrader, TradingView	100 €
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	300 €
Le trading de CFD repose sur la spéculation et implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs (74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent).