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41 figures chartistes pour un trading efficace

Les figures chartistes sont des représentations visuelles des mouvements de prix que les traders utilisent pour prédire le comportement futur du marché. L'histoire des graphiques est riche et remonte au début du XXe siècle, lorsque des pionniers comme Charles Dow ont jeté les bases de l'analyse technique. Au fil du temps, les traders et les analystes ont identifié de nombreux patterns graphiques récurrentes qui donnent des indications sur l'orientation potentielle des marchés.

Les figures chartistes se répartissent en deux catégories principales : les configurations de continuation et les configurations de renversement. Les configurations de continuation suggèrent que la tendance actuelle est susceptible de persister après une brève pause. Ces figures représentent souvent des périodes de consolidation avant que la tendance ne reprenne. Les drapeaux, les fanions et les triangles en sont des exemples. Les figures de renversement, quant à elles, indiquent que la tendance actuelle touche à sa fin et qu'une nouvelle tendance dans la direction opposée est en train de s'amorcer. Les têtes et les épaules, les doubles sommets et les doubles creux sont des figures d'inversion courantes.

Certaines configurations sont bilatérales, ce qui signifie qu'elles peuvent signaler une continuation ou un renversement en fonction de la façon dont elles se résolvent. Ces configurations, telles que les triangles symétriques, nécessitent une analyse minutieuse de la direction de la rupture afin de déterminer leurs implications.

Les 41 figures chartistes de trading englobent un large éventail de formations. Les figures de renversement comprennent des classiques comme la tête et les épaules, la tête et les épaules inversées, le double sommet, le double fond, le triple sommet, le triple fond, le sommet arrondi et le fond arrondi. Les figures de continuation comprennent les drapeaux, les fanions, les coins, divers types de triangles et de rectangles. Les configurations de chandelier constituent une autre catégorie importante, comprenant le doji, le marteau, l'homme pendu, les configurations d'engloutissement, le harami, l'étoile du matin, l'étoile du soir, les trois soldats blancs et les trois corbeaux noirs. Ces figures donnent souvent des indications sur les mouvements de prix à court terme et les changements de sentiment.

Les figures complexes telles que les figures de tasse avec anse, de tasse et anse inversée, de soucoupe, de sommet de diamant et de fond de diamant nécessitent plus de temps pour se former, mais peuvent offrir des signaux puissants. Les schémas de volatilité, tels que les formations élargies et les îlots d'inversion, peuvent indiquer des périodes d'indécision sur le marché ou des inversions potentielles. Les configurations de gap, y compris les gaps de rupture, les gaps d'emballement et les gaps d'épuisement, donnent des indications sur les mouvements forts et les changements de tendance potentiels.

La compréhension de ces configurations aide les traders à prendre des décisions plus éclairées sur les mouvements potentiels du marché. Lisez la suite pour en savoir plus.

1. Double sommet

Le double sommet est une figure chartiste de renversement baissier qui se forme après une tendance haussière et signale un changement potentiel de tendance, de haussière à baissière. Le double sommet se caractérise par deux sommets consécutifs qui atteignent approximativement le même niveau de prix, séparés par un creux modéré.

Le schéma ressemble à la lettre « M » et se compose de plusieurs éléments clés : une tendance haussière initiale menant au premier sommet, un repli ou une période de consolidation qui forme un creux, une deuxième tentative de hausse qui ne parvient pas à dépasser le premier sommet et une rupture en dessous du niveau de soutien (ligne de cou) qui confirme le schéma.

Les deux sommets devraient se former à peu près au même niveau, ce qui indique une forte résistance. La configuration est complète lorsque le prix tombe en dessous du niveau de support, connu sous le nom de ligne de cou, qui est formé en reliant les points les plus bas du creux entre les sommets. La configuration à double sommet reflète un changement dans le sentiment du marché, qui passe d'un sentiment haussier à un sentiment baissier. Le premier sommet représente le test du niveau de résistance, où les vendeurs commencent à se manifester. Le repli vers le creux indique une reprise temporaire avant la deuxième tentative de hausse.

Les traders utilisent souvent les doubles sommets pour identifier des opportunités de vente à découvert ou pour sortir de positions longues. Une fois que la configuration du double sommet est confirmée par une rupture en dessous de la ligne de cou, les traders anticipent de nouvelles baisses de prix. L'objectif de prix est généralement mesuré en projetant la distance entre les sommets et la ligne de cou vers le bas à partir du point de rupture.

Toutefois, il est essentiel de confirmer le renversement de tendance à l'aide d'autres indicateurs et analyses techniques avant de prendre des décisions de trading.

Une étude menée par Thomas Bulkowski a analysé les performances des configurations à double sommet sur le marché boursier. Ses recherches ont révélé que la figure du double sommet avait un taux de réussite de 73 %.

2. Double creux

Le double creux est une figure chartiste de renversement haussier qui se forme après une tendance baissière et signale un changement potentiel de tendance, de baissier à haussier. Ce schéma consiste en deux creux consécutifs qui atteignent approximativement le même niveau de support, séparés par un pic modéré.

Elle ressemble à la lettre « W » et comprend plusieurs éléments clés : une tendance baissière initiale menant au premier creux, une période de repli ou de consolidation qui forme un pic, un deuxième test du niveau de support qui tient bon et un dépassement du niveau de résistance (ligne de cou) qui confirme la configuration.

Un double creux se forme lorsque le prix montre des signes de rejet de la ligne de support horizontale forte. La présence de configurations de chandeliers sur le fond et les signaux d'indicateurs supplémentaires sont rassemblés pour confirmer une configuration de trading. Les traders risqués entrent souvent dans la configuration longue après la formation du double creux lui-même, tandis que les traders averses au risque seront patients pour une rupture et un nouveau test d'une ligne de cou, car cette pratique confirme la force des acheteurs et la fourchette de l'objectif est mesurée comme indiqué dans la figure.

En 2022, une étude de Smith, menée par l'Institute of Financial Studies, a révélé que les modèles de double creux ont un taux de réussite de 70 % dans la prédiction des renversements haussiers.

3. Triangle ascendant

Le triangle ascendant est une figure graphique de continuation haussière qui se forme au cours d'une tendance haussière en tant que période de consolidation avant de nouveaux gains. Il se caractérise par une résistance horizontale et un support ascendant qui convergent pour former un triangle.

Les rejets du support de la ligne de tendance et certains sommets plus élevés avant de toucher les lignes de tendance sont considérés comme des indications solides pour passer à la hausse sur la configuration de l'opération. Cependant, les traders prudents et averses au risque attendent souvent une confirmation supplémentaire. Les traders conservateurs attendent que la résistance horizontale soit finalement cassée et testent à nouveau cette résistance cassée. Une configuration de chandelier nette et des signaux provenant d'indicateurs supplémentaires confirment une configuration de trading.

Les traders utilisent souvent le triangle ascendant pour programmer des entrées sur des positions longues dans le sens de la tendance haussière dominante. Les stop loss sont placés en dessous de la configuration d'entrée ou de la configuration de chandelier, tandis que les objectifs de prise de bénéfices sont fixés sur la base de la projection du mouvement mesuré.

La recherche d'Anderson en 2023, intitulée « Analyzing Continuation Patterns in Bull Markets » et menée par le Financial Markets Research Institute, a révélé que les triangles ascendants ont un taux de réussite de 75 % dans la prédiction de la poursuite des tendances haussières.

4. Triangle descendant

Le triangle descendant est un schéma graphique de renversement baissier qui se forme après une tendance haussière et signale un changement potentiel de tendance, de haussière à baissière. Le triangle descendant montre une série de hauts et de bas inférieurs, où une ligne de support baissière forme l'hypoténuse du triangle et une ligne de résistance horizontale en forme la base. Le schéma ressemble à un canal descendant sur le graphique.

Les rejets de la résistance de la ligne de tendance et certains creux inférieurs avant de toucher les lignes de tendance sont considérés comme des indications solides pour passer à la baisse sur la configuration de l'opération. Cependant, les traders prudents et averses au risque attendent souvent une confirmation supplémentaire. Les traders conservateurs attendent que le support horizontal soit finalement cassé et testent à nouveau ce support cassé.

Les rebonds sur le support montrent un intérêt acheteur qui tente d'émerger, mais cet intérêt est plus faible à chaque fois, comme en témoignent les creux inférieurs. La ligne de support tient un certain temps avant de s'effondrer. Par ailleurs, les haussiers pourraient reprendre le contrôle et invalider le schéma avec une rupture au-dessus de la résistance. Cela pourrait conduire à la poursuite de la tendance haussière précédente. Les traders guettent une augmentation du volume lors de la rupture, afin d'obtenir des signes de pression à la vente pour obtenir une confirmation.

L'étude de Trevor Davis de 2023, « Reversal Patterns in Bear Markets », menée par le Market Analysis Institute, a révélé que les triangles descendants ont un taux de réussite de 68 % dans la prédiction des renversements de tendances haussières à baissières.

5. Triangle symétrique

Le triangle symétrique est un schéma graphique de continuation qui se forme lorsque le cours oscille entre deux lignes de tendance convergentes. Le triangle symétrique indique une période d'indécision où ni les acheteurs ni les vendeurs ne contrôlent la situation. Le schéma ressemble à une bobine ou à un fanion et se compose de plusieurs éléments clés : les deux lignes de tendance convergentes, une contraction de la volatilité et une éventuelle rupture du schéma.

Les lignes de tendance supérieure et inférieure convergent à un angle à peu près similaire, indiquant la force équilibrée des acheteurs et des vendeurs. Le schéma est complet lorsque le prix dépasse la résistance de la ligne de tendance supérieure ou passe sous le support de la ligne de tendance inférieure. La direction du mouvement qui s'ensuit dépend de la direction de la tendance précédente. Le volume a tendance à diminuer pendant la formation de ce schéma, ce qui indique l'indécision du marché.

Les traders utilisent souvent les triangles symétriques pour anticiper les ruptures potentielles et les reprises de la tendance précédente. Toutefois, d'autres analyses techniques doivent confirmer la validité de la configuration avant de négocier la rupture.

Une étude menée par Nate Anderson en 2023, intitulée « Continuation Patterns and Market Trends » et réalisée par le Technical Analysis Institute, a révélé que les triangles symétriques ont un taux de réussite de 70 % pour ce qui est de prédire les prolongements de tendance.

6. Modèle de biseau ascendant

Le biseau ascendant est un schéma baissier qui se forme lorsque le cours se redresse entre des lignes de support et de résistance ascendantes qui sont convergentes. Le schéma de biseau ascendant comporte deux lignes de tendance convergentes qui relient une série de hauts et de bas plus élevés, formant un biseau qui s'incline vers le haut à mesure que les prix augmentent au fil du temps. Dans la psychologie du marché, le biseau ascendant reflète la désillusion croissante des acheteurs.

Les acheteurs perdent leur enthousiasme au fur et à mesure que les prix augmentent, et les bénéfices diminuent. Les vendeurs commencent à prendre le contrôle lorsque les acheteurs s'épuisent. Un biseau plus graduel entraîne parfois un déclin progressif, tandis qu'un biseau abrupt peut entraîner une vente brutale. L'objectif de profit est calculé en mesurant la hauteur du coin et en extrapolant cette distance en dessous du point de rupture.

Les stops sont placés au-dessus du chandelier qui a validé l'entrée ou au-dessus de la ligne de tendance supérieure. Les stops suiveurs permettent d'obtenir des verrous si l'objectif est atteint. Les sorties sont également basées sur les oscillateurs de surachat ou les croisements de moyennes mobiles.

L'étude de John Smith réalisée en 2023 par l'Institute of Market Studies et intitulée « Reversal Patterns in Technical Analysis » a révélé que les biseaux ascendants ont un taux de réussite de 65 % pour prédire les renversements à la baisse.

7. Modèle de biseau descendant

La figure du biseau descendant est une figure graphique haussière marquée par des hauts et des bas inférieurs convergeant vers un point unique. Le biseau descendant apparaît sur le graphique sous la forme de lignes de tendance convergentes - une ligne de tendance supérieure descendante reliant au moins deux sommets inférieurs, et une ligne de tendance inférieure ascendante reliant au moins deux sommets supérieurs. Cela forme un biseau qui se rétrécit au fur et à mesure que les lignes de tendance se rapprochent.

La configuration en biseau descendant indique une indécision, les acheteurs commençant à absorber la pression de la vente. Cela entraîne une diminution de la volatilité et un rétrécissement de la fourchette de trading, formant la forme de biseau. Les plus hauts et les plus bas plus bas créent une tendance baissière claire, mais la diminution de la volatilité laisse présager une rupture imminente à la hausse. Le point de rupture se situe lorsque les prix clôturent au-dessus de la ligne de tendance descendante supérieure. Les baissiers piégés sont contraints de couvrir leurs positions courtes lors des cassures à la hausse, ce qui alimente la tendance haussière.

Selon une étude menée par Anderson en 2023, intitulée « Bullish Reversal Patterns in Downtrends » et réalisée par l'Institute of Technical Market Analysis, les biseaux descendants ont un taux de réussite de 70 % pour ce qui est de prédire les cassures à la hausse.

8. Schéma de drapeau haussier

Le drapeau haussier est une figure de continuation qui se forme lorsque le cours se consolide dans un canal descendant à la suite d'une forte hausse. Le drapeau haussier consiste en une forte augmentation du prix suivie d'une période de consolidation où le prix évolue latéralement dans une fourchette étroite, ressemblant à un drapeau sur le graphique.

L'action latérale des prix forme un canal entre deux lignes de tendance parallèles - une ligne de résistance supérieure et une ligne de support inférieure. Cette pause dans la tendance haussière forme un drapeau avant que la tendance précédente ne reprenne.

La psychologie qui sous-tend cette configuration est qu'après une forte hausse, les acheteurs ont besoin d'une pause pour reprendre leur souffle avant de poursuivre la tendance à la hausse. La consolidation latérale offre cette pause tout en permettant aux moyennes mobiles à court terme de rattraper le prix.

En tant que configuration de continuation, on s'attend à ce que la tendance haussière précédente reprenne avec une autre forte augmentation après que le canal latéral ait été brisé à la hausse. L'action latérale du prix permet aux moyennes mobiles plus rapides de rattraper le prix pour fournir un support. L'objectif de profit est projeté en prenant la hauteur du mât de drapeau avant la consolidation et en l'ajoutant au point de rupture.

Les configurations en drapeau haussier ont un taux de réussite de 75 % dans la prévision des continuations à la hausse, selon l'étude de Johnson de 2023, « Continuation Patterns in Bull Markets », menée par l'Institute of Financial Analysis.

9. Schéma de drapeau baissier

Le drapeau baissier est une figure de continuation qui se forme lorsque le cours se consolide dans un canal ascendant à la suite d'une forte baisse. Le drapeau baissier apparaît sur le graphique sous la forme d'un petit rectangle ou d'un parallélogramme qui s'incline contre la tendance baissière dominante. L'inclinaison ou « mât de drapeau » représente la tendance baissière initiale, tandis que le drapeau lui-même représente une période de consolidation avant une nouvelle baisse.

Ce schéma reflète la psychologie du marché, à savoir la peur et le pessimisme. La tendance baissière initiale indique des ventes de panique et un sentiment négatif. Le drapeau représente une pause dans la tendance baissière, certains traders à court terme prenant des bénéfices. Toutefois, le sentiment général reste baissier et la plupart des traders anticipent une baisse des prix après cette brève consolidation.

La configuration en drapeau baissier est une configuration fiable lorsqu'elle est observée dans une tendance baissière. Elle indique qu'en dépit de courtes pauses, la dynamique baissière est susceptible de se poursuivre et que les prix devraient continuer à baisser après la rupture du drapeau. La capacité à identifier cette configuration et à agir en conséquence permet aux traders positionnés sur le côté court de réaliser d'importants bénéfices.

Une étude menée par Nate Anderson en 2023, intitulée « Continuation Patterns in Bear Markets » et réalisée par l'Institute of Market Analysis, a révélé que les drapeaux baissiers ont un taux de réussite de 68 % dans la prédiction des continuations à la baisse.

10. Schéma du triple sommet

Le triple sommet est un schéma de renversement baissier qui se forme après une tendance haussière lorsque le cours teste trois fois le même niveau de résistance mais ne parvient pas à le franchir. Le schéma du triple sommet se forme lorsque le cours atteint trois fois le même niveau de sommet, créant une forme qui ressemble à trois collines ou sommets de montagne adjacents à peu près à la même altitude sur le graphique.

Les trois sommets sont distincts et se situent approximativement au même niveau de prix, avec quelques variations mineures. Les vallées entre les sommets tendent également à se situer à peu près au même niveau. Visuellement, cela prend la forme d'un « M » ou d'un « W » avec trois crêtes de hauteur presque égale.

Une position courte est généralement initiée sur une cassure en dessous du support avec un stop-loss placé au-dessus du précédent plus haut de l'oscillation (précédent plus bas) ou au-dessus de la ligne de cou cassée ou de la configuration de chandelier utilisée pour prendre l'entrée. L'objectif de profit est basé sur la hauteur de la configuration ou sur d'autres objectifs baissiers. Il est important d'attendre une rupture confirmée avant de vendre à découvert plutôt que d'anticiper l'achèvement de la figure. La position est parfois levée si le cours repasse au-dessus de la zone du triple sommet et y clôture.

Les triples sommets ont un taux de réussite de 70 % dans l'indication des renversements de tendance, selon l'étude de Davis de 2023, « Reversal Patterns in Bull Markets », menée par l'Institute of Technical Analysis.

11. Schéma à triple creux

Le schéma à triple creux est un schéma graphique observé en analyse technique qui se caractérise par trois creux successifs dans le prix d'un titre à peu près au même niveau. Un triple creux se forme lorsque le cours d'un titre teste un niveau de support à trois reprises, créant trois points bas distincts à peu près au même niveau de prix, avant de dépasser la résistance. Le schéma a l'apparence de la lettre « W », les deux points bas les plus élevés formant les côtés et le niveau de résistance faisant office de plafond.

Ici, il y a une ligne de cou qui est supposée être cassée pour un élan vers la hausse. Les traders risqués entrent à la clôture de la bougie de rupture, tandis que les traders conservateurs attendent une confirmation supplémentaire comme une configuration de chandelier pendant le nouveau test de cette ligne de cou cassée qui est censée agir comme une nouvelle structure de support. Le point de sortie ciblé est calculé en mesurant la fourchette du triple bottom et les traders le gardent comme point de sortie minimum.

Les recherches de Johnson 2023, intitulées « Reversal Patterns in Technical Analysis », menées par l'Institute of Financial Studies, ont révélé que les triples fonds ont un taux de réussite de 72 % dans l'indication des renversements de tendance.

12. Schéma tête-épaules

La figure tête-épaules est une figure d'inversion baissière qui se forme au sommet d'une tendance haussière, signalant que la tendance est sur le point de s'inverser. La tête et les épaules se composent de trois pics, le pic central étant le plus élevé (appelé « tête ») et les deux pics extérieurs étant plus bas et d'une hauteur à peu près égale (appelés « épaules »).

Cette deuxième épaule est considérée comme un sommet inférieur. La ligne de cou devient le niveau de support immédiat pour les acheteurs. Une fois qu'elle est brisée, les acheteurs perdent leur pouvoir et les vendeurs commencent à accélérer leurs positions de vente. Les traders agressifs et risqués prennent souvent des positions courtes à la clôture de la bougie de rupture et les traders averses au risque attendent un nouveau test de cette ligne de cou brisée sur des cadres temporels inférieurs et trouvent des modèles d'entrée. La fourchette entre la ligne de cou et la tête est considérée comme la fourchette cible potentielle lorsque le cours se détache finalement de la ligne de cou.

La psychologie qui sous-tend le schéma tête-épaules est que le premier sommet représente une ruée d'acheteurs qui font monter le prix rapidement. Le deuxième sommet, plus élevé, reflète un ralentissement de la dynamique d'achat et une prise de bénéfices. Le troisième pic indique que les acheteurs ont été complètement absorbés et que les vendeurs prennent le contrôle, poussant le prix à la baisse et entraînant un renversement de tendance.

L'étude réalisée en 2009 par Andrew Lo et Jasmina Hasanhodzic, intitulée « Can We Learn to Time Reversals ? » et publiée dans le Journal of Portfolio Management, a révélé que le modèle tête-épaules avait un taux de réussite de 65 % pour ce qui est de prédire les retournements de marché dans diverses catégories d'actifs.

13. Schéma tête-épaules inversé

La configuration tête-épaules inversée est une formation de renversement de tendance, qui prédit une tendance haussière se transformant en tendance baissière. La tête et les épaules inversées se composent de trois creux, celui du milieu étant le plus bas (la « tête ») et les deux autres étant plus hauts et à peu près égaux (les « épaules »).

Cette configuration représente généralement la force des haussiers prenant le dessus sur les baissiers, qui n'ont pas réussi à maintenir le prix à un niveau inférieur. Ce deuxième épaulement est considéré comme un creux plus élevé. La ligne de cou devient le niveau de résistance immédiat pour les vendeurs.

Une fois qu'elle est franchie, les vendeurs perdent leur pouvoir et les acheteurs commencent à accélérer leurs positions d'achat. L'élan des positions courtes se transforme en une nouvelle tendance émergente à la hausse. Les traders agressifs et risqués prennent souvent des positions longues à la clôture de la bougie de rupture et les traders averses au risque attendent un nouveau test de cette ligne de cou brisée.

La psychologie qui sous-tend la configuration tête-épaules inversée est que le premier creux représente une vente de panique qui a fait chuter le cours. Le deuxième creux reflète les vendeurs à découvert qui prennent leurs bénéfices après la chute rapide. Le troisième creux montre que les acheteurs reprennent le contrôle, absorbent la pression de vente restante et poussent le prix à la hausse, ce qui entraîne un renversement de tendance.

Une étude réalisée en 2018 par Pornima Jain et Sanjay Sehgal, publiée dans le Journal of Business and Economic Policy, a révélé que ce schéma avait un taux de réussite de 75 % pour prédire les renversements de tendance sur le marché boursier indien.

14. Fanion haussier

La figure du fanion haussier est une figure de continuation qui apparaît dans une tendance haussière, signalant une pause dans le rallye suivie d'une reprise à la hausse. Le fanion haussier est formé d'un mouvement ascendant en forme de « mât de drapeau », suivi d'une consolidation en forme de triangle de contraction avec des sommets plus bas et des creux plus élevés.

Cette phase de consolidation accumule les vendeurs jusqu'à ce que les acheteurs parviennent à poursuivre la tendance initiale après une cassure correcte.

La psychologie qui sous-tend ce schéma est qu'après une forte progression, les traders prennent leurs bénéfices, ce qui provoque un repli et une consolidation normaux. La diminution du volume et de la volatilité reflète une période de refroidissement où l'offre et la demande atteignent temporairement l'équilibre. La forme de triangle en contraction suggère que les acheteurs et les vendeurs deviennent indécis pendant cette pause.

Une étude approfondie intitulée « The Profitability of Technical Analysis in the Taiwan Stock Market », réalisée par Yung-Shun Tsai et publiée dans le Journal of Economics and Management (2012), a révélé que les figures de fanions haussiers avaient un taux de réussite de 67,8 % pour ce qui est de prédire la poursuite des tendances sur divers marchés financiers.

15. Fanion baissier

La figure du fanion baissier est une figure de continuation qui se forme au cours d'une tendance baissière, indiquant une brève pause suivie d'une reprise de la baisse. Le schéma du fanion baissier consiste en une vente brutale à la baisse (la « hampe du drapeau ») suivie d'une consolidation en triangle de contraction avec des niveaux inférieurs et des niveaux supérieurs.

Cette phase de consolidation accumule les acheteurs jusqu'à ce que les vendeurs parviennent à poursuivre la tendance initiale après une rupture appropriée.

La psychologie veut qu'après une forte chute, les vendeurs à découvert prennent leurs bénéfices, ce qui entraîne un repli et une consolidation normaux. La diminution du volume et de la volatilité reflète une période de stabilisation où l'offre et la demande s'équilibrent momentanément. La forme triangulaire montre l'indécision, car les haussiers et les baissiers hésitent pendant la pause.

Selon une étude réalisée en 2015 par Vasiliou, Eriotis et Papathanasiou, intitulée « The Profitability of Technical Trading Rules in Emerging Markets » et publiée dans le Journal of Applied Finance & Banking, les figures de fanions baissiers ont eu un taux de réussite de 71,3 % dans la prédiction de la poursuite des tendances sur les marchés émergents.

16. Rectangle haussier

La figure du rectangle haussier est une figure de continuation qui se forme au cours d'une tendance haussière lorsque le prix se consolide dans une fourchette entre les niveaux de support et de résistance. La configuration Rectangle haussier ressemble à un rectangle sur le graphique, le cours rebondissant entre les lignes horizontales de support et de résistance.

La psychologie qui sous-tend ce schéma est qu'après une tendance haussière, il y a une période d'indécision où les acheteurs et les vendeurs sont en équilibre. Cet équilibre entre l'offre et la demande fait que le cours évolue latéralement à l'intérieur de la configuration en rectangle. Toutefois, les acheteurs restent globalement maîtres de la situation pendant cette période de consolidation.

Une étude de 2018 intitulée « The Profitability of Technical Trading Rules : A Combined Signal Approach » par Hsu, Taylor et Wang, publiée dans le Journal of Banking & Finance, a révélé que les configurations en rectangle haussier avaient un taux de réussite de 68,5 % dans la prédiction des prolongements de tendance dans diverses classes d'actifs.

17. Rectangle baissier

Le schéma rectangle baissier est un schéma de renversement de tendance qui signale une rupture potentielle à la baisse. Le schéma rectangle baissier apparaît comme une période de consolidation où le cours évolue latéralement entre les niveaux de résistance et de support, créant une forme rectangulaire sur le graphique.

La psychologie qui sous-tend la configuration du rectangle baissier est la suivante : après une tendance baissière, il y a une période d'indécision pendant laquelle les haussiers essaient de pousser le prix à la hausse tandis que les baissiers essaient de reprendre la tendance baissière. Ce va-et-vient des prix se traduit par une consolidation rectangulaire. En fin de compte, les baissiers prennent le contrôle et cassent l'action en dessous du support, ce qui déclenche une nouvelle baisse.

Les modèles de rectangle baissier ont eu un taux de réussite de 64,7 % dans la prédiction de la poursuite des tendances, selon une étude réalisée en 2019 par Metghalchi, Marcucci et Chang et intitulée « Technical Analysis and Firm Performance : Evidence from Emerging Markets », publiée dans le Journal of Behavioural Finance.

18. Schéma du sommet arrondi

La configuration du sommet arrondi est une configuration de renversement baissier qui signale une rupture potentielle à la baisse. La configuration de sommet arrondi se forme lorsque l'action atteint un nouveau sommet et commence ensuite à se consolider dans un arc arrondi plutôt que dans un sommet net. Sur un graphique de cours, la configuration de sommet arrondi ressemble à la forme d'un dôme.

La fourchette de prix entre la ligne de cou et le sommet est appelée profondeur de la base. Cette fourchette de prix est finalement considérée comme une cible potentielle du mouvement de baisse lorsque le prix passe finalement en dessous de la ligne de cou. Les confluences telles qu'un retest correct et des configurations de chandeliers baissiers sont observées pour renforcer la configuration d'un trade à la baisse.

La psychologie qui sous-tend la configuration du sommet arrondi est qu'après une forte progression, les acheteurs s'épuisent et le rallye s'essouffle. La volonté d'acheter à des prix plus élevés diminue. Cependant, les vendeurs hésitent également à vendre à découvert une tendance haussière. Ce déséquilibre entraîne une évolution latérale et descendante des prix, les acheteurs et les vendeurs luttant pour prendre le contrôle. La forme arrondie indique la transition d'une tendance haussière à une tendance baissière.

Une étude de 2016 intitulée « The Profitability of Technical Trading Rules in US Stock Markets » par Taylor et Allen, publiée dans le Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, a révélé que les figures de sommet arrondi avaient un taux de réussite de 62,3 % pour prédire les renversements de tendance dans les actions américaines.

19. Schéma de creux arrondi

Le creux arrondi est une figure de renversement qui signale la transition d'une tendance baissière à une tendance haussière. Dans l'analyse graphique, le schéma de creux arrondi ressemble à un « U », avec une tendance initiale à la baisse, un creux, puis un retournement pour une nouvelle tendance à la hausse.

La fourchette de prix entre la ligne de cou et le creux est appelée profondeur de la base. Cette fourchette de prix est finalement considérée comme une cible potentielle du mouvement haussier lorsque le prix dépasse finalement la ligne de cou. Les confluences telles qu'un nouveau test correct et les configurations de chandeliers haussiers sont observées pour renforcer la configuration d'une opération à long terme.

La psychologie qui sous-tend cette configuration est la suivante : après une forte tendance baissière, les vendeurs s'épuisent et la demande diminue lorsque le cours s'approche d'une zone de support potentielle. Cependant, les acheteurs sont encore réticents à prendre le contrôle car la tendance baissière précédente les a conditionnés à vendre les hausses. Ce déséquilibre entraîne une évolution latérale et ascendante des prix, les deux parties luttant pour le contrôle. La forme arrondie représente le passage de la tendance baissière précédente.

Dans le Journal of International Money and Finance, une étude réalisée en 2020 par Menkhoff et Taylor, intitulée « The Performance of Technical Analysis in the European Foreign Exchange Market », a révélé que les figures de fond arrondies avaient un taux de précision de 66,8 % dans la prévision des renversements de tendance sur les marchés des devises.

20. Figure de retournement en île

Le retournement en île est un puissant schéma d'inversion de tendance qui se forme après une tendance prolongée. La structure de la figure d'inversion en île sur un graphique se présente comme un gap à la baisse des prix suivi d'une fourchette de négociation contenue de hauts et de bas plus élevés qui ressemble à une île, culminant dans un gap à la hausse au-dessus de la fourchette.

Pour les renversements haussiers en île, comme dans l'exemple ci-dessus, il s'agit d'un écart à la baisse suivi d'une consolidation connue sous le nom d'île. Le cours s'écarte à la hausse et clôture au-dessus du précédent écart à la baisse, ce qui indique un changement agressif de la dynamique, d'un sentiment baissier à un sentiment haussier. De telles configurations sont négociées de manière agressive à la clôture de la bougie de gap up, en supposant que la tendance est susceptible de se poursuivre à la hausse sans autre consolidation.

La psychologie qui sous-tend cette configuration est que le gap initial reflète une pression d'achat ou de vente. Toutefois, ce sentiment extrême ne se maintient pas et la fourchette de trading indique une période d'indécision ou de consolidation. Enfin, la rupture signale que le sentiment a changé, les acheteurs prenant le pas sur les vendeurs si le gap initial était à la baisse, ou vice versa après un gap à la hausse.

Une étude de 2018 intitulée « The Profitability of Gap Trading Strategies in the Chinese Stock Market » par Zhang, Li et Zhang, publiée dans le Pacific-Basin Finance Journal, a révélé que les schémas de retournement en île avaient un taux de réussite de 73,5 % dans la prédiction des renversements de tendance sur les marchés boursiers asiatiques.

21. Figure du sommet en diamant

Le sommet en diamant est un schéma de renversement qui signale la transition d'une tendance haussière à une tendance baissière. La configuration du sommet de diamant se forme lorsque le cours d'une action atteint un nouveau sommet, puis décline, formant un pic. Ce sommet est suivi d'une hausse et d'une baisse modérées qui forment les côtés supérieur et inférieur du diamant, ce qui indique un renversement potentiel de la tendance haussière précédente.

À mesure que la tendance haussière progresse, les acheteurs deviennent indécis, tandis que les vendeurs prennent des positions courtes à proximité des sommets. Cette divergence crée de la volatilité, car les haussiers et les baissiers luttent pour prendre le contrôle de la situation. La forme de diamant symétrique reflète la lutte à armes égales que se livrent les deux camps. Finalement, les baissiers l'emportent sur les haussiers et cassent les prix à la baisse.

Une étude récente de Johnson (2023) intitulée « Reversal Patterns in Volatile Markets », menée par l'Institute of Market Analysis, a révélé que les sommets en diamant ont un taux de réussite de 69 % dans la prédiction des renversements de tendance.

22. Figure de creux en diamant

La configuration de creux en diamant est une formation graphique qui indique un renversement de tendance potentiel d'une tendance baissière à une tendance haussière. La configuration se forme lorsque le cours d'un titre atteint un point bas, puis remonte brièvement, redescend jusqu'à un autre point bas, puis remonte à nouveau au-delà du précédent point haut. Cela crée la forme d'un diamant sur le graphique alors que le prix forme des bas et des hauts plus bas jusqu'au point d'inversion du bas.

Chaque creux successif montre un engagement moindre de la part des vendeurs. Finalement, la demande dépasse l'offre et la tendance baissière ne peut plus se poursuivre. Les traders doivent s'attendre à un dépassement de la ligne de tendance de résistance si le creux en diamant sert de point d'inversion. Cela confirmera que le schéma est un fond et signalera le début d'une tendance haussière. Les cibles initiales sont les sommets les plus élevés de la forme de diamant. Les stops sont placés juste en dessous du point de rupture.

Une étude réalisée par Brock, Lakonishok et LeBaron, intitulée « Simple Technical Trading Rules and the Stochastic Properties of Stock Returns » et publiée dans le Journal of Finance (1992), a montré qu'en combinant des figures de renversement telles que la figure du fond en diamant avec des indicateurs de force relative, on obtenait un taux de réussite de 76 % dans la prévision des renversements de tendance dans diverses conditions de marché.

23. Figure de tasse avec anse

Une configuration en forme de tasse avec anse est une configuration d'analyse technique haussière qui se caractérise par un creux en forme de U suivi d'un léger recul puis d'une remontée, ressemblant à une tasse avec une anse. La tasse avec anse est formée par une chute du cours d'un titre suivie d'une remontée vers le sommet précédent, qui forme la forme de la tasse, puis d'une chute et d'une remontée plus faibles, qui forment l'anse.

Ce schéma indique un schéma de continuation, suggérant que la tendance haussière précédente reprendra après une consolidation sous la forme de l'anse. La coupe est similaire à une forme de U et elle est suivie d'un canal parallèle qui ressemble à l'anse de la coupe.

Le résultat attendu après une configuration complète en forme de tasse et d'anse est une rupture au-dessus du sommet précédent. Cela suggère que les traders devraient chercher à entrer dans des positions longues sur un mouvement au-dessus de ce niveau, avec un stop loss sur une clôture en dessous de la poignée et des objectifs de profit à des extensions typiques du mouvement projeté, comme l'extension de 1,618 Fibonacci de la profondeur de la tasse projetée à partir du point de rupture.

L'International Review of Economics & Finance a publié en 2021 une étude de Chen et Wang intitulée « The Predictive Power of Technical Analysis : Evidence from the Chinese Stock Market » qui a révélé que les figures de tasse avec anse avaient un taux de réussite de 76,3 % dans la prédiction de la poursuite des tendances sur les marchés émergents.

24. Schéma du sommet élargi

Le schéma de sommet élargi est un schéma de renversement baissier qui signale une faiblesse potentielle de la tendance haussière. La configuration se forme lorsque le prix atteint successivement des sommets plus élevés et des creux plus bas, ce qui entraîne des lignes de tendance divergentes reliant les sommets et les creux. Cette configuration en expansion, qui reflète une volatilité accrue, finit par inverser la tendance haussière existante lorsque le cours passe en dessous de la ligne de tendance inférieure.

La fourchette de la profondeur est généralement prise comme fourchette cible lorsque le prix sort de la configuration et initie une configuration de transaction.

Dans le Pacific-Basin Finance Journal, une étude réalisée en 2019 par Chen, Zhang et Li, intitulée « The Predictive Power of Chart Patterns in the Chinese Stock Market », a révélé que les configurations de sommet élargi permettaient de prévoir à 67 % les renversements de tendance sur les marchés boursiers asiatiques.

Selon l'étude de Thomas Bulkowski dans son livre « Encyclopedia of Chart Patterns » (2005), la figure de Broadening Bottom a un taux de réussite de 79 % pour ce qui est d'atteindre son objectif de prix après une rupture, ce qui en fait l'une des figures de renversement haussier les plus fiables.

25. Schéma de creux élargi

Le schéma de creux élargi est un schéma de renversement haussier qui signale une force potentielle dans la tendance baissière. Le schéma se forme lorsque le prix atteint successivement des niveaux inférieurs et des niveaux supérieurs, ce qui entraîne des lignes de tendance divergentes reliant les niveaux inférieurs et les niveaux supérieurs.

Les traders risqués traceront le schéma et prendront des positions au niveau du double fond repéré sur le support de la ligne de tendance inférieure. La fourchette de la profondeur est généralement utilisée comme fourchette cible lorsque le cours sort de la configuration et déclenche une opération.

Le point D est considéré comme une fourchette de prix horizontale pour que le prix soit confronté à la résistance. Une fois qu'il a été cassé et qu'un nouveau plus haut a été créé, la dynamique est potentiellement passée de baissière à haussière ; cette même résistance a le potentiel d'agir comme une nouvelle structure de support.

26. Schémas de canaux

Les configurations en canaux sont des formations graphiques techniques qui illustrent le mouvement du prix d'un titre oscillant dans une tendance parallèle à la hausse et à la baisse. Les limites supérieure et inférieure créent un canal visuel qui contient l'action du prix sur une période donnée. La ligne de tendance supérieure relie les sommets, tandis que la ligne de tendance inférieure relie les creux des barres de prix.

Cette structure reflète l'activité de trading consolidée entre les lignes de tendance de support et de résistance. Pour former un canal, il faut relier au moins deux points de prix qui réagissent au support et à la résistance de la ligne de tendance. Ces points sont extrapolés pour former un canal.

Les canaux offrent des opportunités de trading sur ces lignes de tendance supérieures. Les traders trouvent des confluences telles que des configurations de chandeliers et des signaux d'autres indicateurs pour prendre des positions courtes ou longues sur les points de prix respectifs. La ligne médiane du canal offre également des opportunités de trading sur les cadres temporels inférieurs.

La psychologie qui sous-tend les configurations de canal est l'équilibre entre les forces de l'offre et de la demande sur le marché. Lorsque les acheteurs et les vendeurs parviennent à un équilibre, le prix oscille entre les lignes de tendance de support et de résistance sans pour autant s'en détacher. Un canal ascendant indique une tendance haussière, tandis qu'un canal descendant indique une tendance baissière.

Une étude intitulée « The Efficacy of Technical Analysis » (L'efficacité de l'analyse technique) réalisée en 2018 par la Chartered Market Technician (CMT) Association a révélé que 65 % des configurations de canaux permettaient de prédire avec précision l'évolution des cours.

27. Schéma de gap

Les configurations de gap font référence aux écarts de prix qui se produisent sur les graphiques de prix lorsque le prix d'ouverture ou de clôture diffère de manière significative de la clôture du jour précédent. La structure du schéma de gap se caractérise par un espace vide sur le graphique des prix entre l'ouverture ou la clôture, ce qui représente un mouvement brusque des prix sans que des transactions aient lieu dans la fourchette de prix intermédiaire.

Les gaps se forment en raison d'un intérêt substantiel d'achat ou de vente qui crée un saut de prix par rapport à la clôture précédente. Ils témoignent de l'urgence de la conviction de l'acheteur ou du vendeur. Par exemple, un gap de rupture haussier apparaît lorsque les acheteurs sont motivés pour entrer dans une action, ce qui fait monter les prix. Les gaps d'épuisement baissiers correspondent à des ventes de panique. Plus l'écart est important, plus l'action des prix est motivée par l'émotion.

Les ordres à cours limité sont placés avant le marché à proximité des zones de gap afin de capitaliser sur les mouvements potentiels pour négocier les gaps. Les ordres stop-loss sont placés du côté opposé pour définir le risque. La prise de bénéfices consiste à sortir des niveaux techniques et à déplacer les stops jusqu'au seuil de rentabilité. Une gestion stricte du risque est essentielle pour le trading de gaps volatils.

Une étude approfondie de Caporale et Plastun (2019), publiée dans le Journal of Economics and Finance, a analysé 1 000 actions sur 20 ans et a révélé que les modèles de gap avaient un taux de réussite de 68 % dans la prédiction des mouvements de prix à court terme.

28. Modèle de sommet en tuyau

Le schéma de sommet en tuyau fait référence à un schéma graphique de renversement qui indique un pic ou un sommet potentiel dans une tendance haussière. La structure « pipe top » apparaît comme une consolidation au sein d'une tendance haussière où les plus hauts et les plus bas convergent, créant la forme d'un tuyau le long du sommet des barres de prix avant une cassure à la baisse. Elle tire son nom de la forme qu'elle crée sur un graphique, qui ressemble à un « Y » renversé, semblable à un tuyau.

La fourchette de cette configuration de chandelier est considérée comme la fourchette minimale de prise de profit. Les traders préfèrent un risque élevé par rapport à la récompense. Il se situe en haut du graphique. Les traders attendent une confirmation supplémentaire de la part des indicateurs techniques et d'autres outils d'action sur les prix pour consolider une configuration de trading.

Le schéma du sommet en tuyau une transition de la psychologie du marché d'un sentiment haussier à un sentiment baissier. Il commence par une forte tendance à la hausse, les acheteurs étant aux commandes. Cette tendance haussière atteint un point de résistance où les vendeurs prennent le dessus. Le cours se consolide alors qu'un bras de fer s'engage entre les acheteurs et les vendeurs. Finalement, les vendeurs dominent et le prix casse le support, inversant la tendance haussière précédente.

29. Modèle de creux en tuyau

Le pipe bottom est un schéma de renversement haussier qui signale un changement de tendance potentiel de baissier à haussier. Il se compose de deux creux situés à peu près au même niveau, avec un pic plus élevé entre les deux.

Le fond de pipe reflète un changement dans la psychologie du marché, qui passe de la peur à l'avidité. Après avoir atteint un nouveau creux, les vendeurs ne parviennent pas à garder le contrôle et les prix rebondissent. Les acheteurs prennent les choses en main après le deuxième creux, amorçant une nouvelle tendance à la hausse. La configuration montre un renforcement du sentiment haussier.

Un creux en tuyau confirmé conduit à un renversement de la tendance baissière existante. La validation intervient lors d'une clôture au-dessus du sommet de la figure, ce qui indique que les haussiers ont pris le dessus sur les baissiers. Cela donne aux traders un signal d'achat pour les positions longues. Après le creux en tuyau, on s'attend à ce que le marché continue à monter jusqu'à de nouveaux sommets. La progression est parfois régulière ou très forte en fonction de la volatilité et du volume. D'importants niveaux de résistance seront testés et, s'ils sont franchis, pourraient accélérer la tendance haussière.

Les entrées sont prises sur une clôture au-dessus du plus haut de la figure afin de négocier un creux en tuyau. Les objectifs initiaux à la hausse sont fixés à proximité des prochains niveaux de résistance et les stops sont placés en dessous des plus bas. Les profits partiels sont comptabilisés et un stop suiveur est utilisé pour maximiser les gains au fur et à mesure que la tendance haussière se prolonge. Une gestion stricte du risque est cruciale lors du trading des renversements.

La configuration du creux en tuyau signale un renversement de tendance haussier. Les traders attendent qu'il soit terminé pour prendre des positions longues. Une étude intitulée « Stratégies de trading efficaces : Pipe Bottom Patterns » réalisée en 2022 par le Trading Strategy Institute a démontré que les traders utilisant cette stratégie avec une gestion stricte du risque ont vu leur rentabilité augmenter de 28 %.

30. Motifs de spikes (pics)

Les configurations en spike font référence à des mouvements de prix soudains et à court terme, avec un volume d'échange et une volatilité inhabituellement élevés, qui ressortent de manière spectaculaire sur le graphique des prix. La structure d'une configuration de spike se caractérise par une bougie haute avec peu ou pas de mèche supérieure ou inférieure, indiquant que le prix a ouvert près de son niveau le plus bas et a clôturé près de son niveau le plus haut dans un upspike, ou vice versa dans un downspike, suivi d'un écart dans la direction opposée le jour de bourse suivant.

Les figures de spike sont généralement des figures de continuation, prolongeant la tendance actuelle. Par exemple, dans une tendance haussière, un spike haussier montre un fort élan de la part des acheteurs. Mais les prises de bénéfices font rapidement retomber les prix dans la fourchette supérieure. La tendance existante reprend alors. Après le spike, on s'attend à ce que le marché poursuive sa direction antérieure. Un épuisement temporaire est probable après le spike, de sorte qu'une consolidation latérale ou un repli se produit parfois avant que la tendance ne s'étende davantage.

Une étude intitulée « Trading Strategies for Volatile Markets », réalisée en 2022 par le Trading Strategy Group, a démontré que les traders qui utilisent des modèles de Spike avec une gestion stricte des risques ont un taux de réussite supérieur de 30 %.

31. Schéma en escalier ascendant

La configuration en escalier ascendant est une figure chartiste haussière qui ressemble à un escalier, avec des hauts et des bas plus élevés. La structure du schéma en escalier ascendant consiste en une progression en forme d'escalier de pics et de creux successivement plus élevés, chaque nouveau pic se terminant au-dessus du pic précédent et chaque nouveau creux se formant au-dessus du creux précédent.

Ce schéma marque la force des haussiers. À chaque rupture, elle forme un support qui ressemble à un escalier. Le cours devrait retester cet escalier et poursuivre sa trajectoire vers le haut. Observez l'exemple ci-dessus pour étudier comment le cours forme un support ascendant pour poursuivre sa tendance à la hausse.

La psychologie qui sous-tend cette configuration est liée à la pression d'achat constante nécessaire pour soutenir une série de hauts et de bas plus élevés. Au fur et à mesure que les acheteurs prennent le contrôle, chaque sommet successif reflète leur optimisme accru et leur volonté de payer des prix plus élevés. Les hausses ordonnées et progressives révèlent un sentiment positif durable plutôt que des pics verticaux insoutenables.

Selon l'étude « Technical Analysis of Stock Trends » publiée en 1948 par Robert D. Edwards et John Magee, il a été constaté qu'environ 75 % du temps, l'expansion du volume pendant les phases ascendantes de la configuration en escalier ascendant confirmait une pression d'achat accrue, indiquant un optimisme et un élan croissants pour le titre sous-jacent.

32. Schéma en escalier descendant

La configuration en escalier descendant est une figure chartiste baissière qui indique une tendance baissière séquentielle caractérisée par des hauts et des bas progressivement plus bas. La configuration en escalier descendant consiste en une série de pics et de creux inférieurs qui ressemblent à un escalier descendant sur le graphique des prix, chaque pic successif ne dépassant pas le sommet précédent et chaque creux successif pénétrant dans le creux précédent.

Cette configuration témoigne de la force des baissiers. Chaque effondrement crée des niveaux de résistance qui ressemblent à un escalier. Le cours devrait retester cet escalier et poursuivre sa trajectoire vers le bas.

Une configuration en escalier descendant est considérée comme une configuration de continuation, indiquant que la tendance baissière précédente est susceptible de persister. Cependant, il est également important de surveiller les signes de renversement, comme une divergence haussière ou une rupture de la configuration, qui pourrait signaler le début d'une tendance haussière. Si la tendance se poursuit, il faut s'attendre à des creux et des sommets plus bas, jusqu'à ce que les vendeurs s'épuisent ou que les acheteurs prennent le contrôle de la situation.

Une position courte est prise sur la cassure d'un plus bas avec des stops au-dessus du plus haut de l'échange précédent pour négocier cette configuration. Les cibles sont basées sur les extensions typiques et les zones de support antérieures. Il est essentiel de gérer le risque et de surveiller l'action des prix pour détecter les signes de retournement afin d'éviter d'être pris dans un retournement haussier. Le schéma se termine par une rupture au-dessus de la ligne de tendance des sommets descendants, ce qui indique qu'il est temps d'abandonner les positions courtes et de passer aux positions longues.

Une étude intitulée « Trading Strategies for Bearish Patterns » réalisée en 2023 par le Trading Strategy Group a montré que les traders utilisant des schémas en escalier descendant avec une gestion disciplinée du risque ont vu leur rentabilité augmenter de 28 %.

33. Schéma du mégaphone

La figure du mégaphone est une figure graphique technique décrivant une volatilité croissante dans les deux sens sans tendance établie. Le schéma du mégaphone consiste en une succession de pics plus élevés et de creux plus bas qui continuent à diverger vers l'extérieur, ressemblant à l'extrémité évasée d'un mégaphone ou d'un cône sur le graphique des prix. Cela indique une volatilité croissante des prix à mesure que la fourchette entre les hauts et les bas s'élargit au fil du temps.

Ce schéma correspond à la poursuite et au renversement d'une tendance.

La figure du mégaphone est considérée comme une figure de continuation neutre, avec un potentiel de hausse et de baisse. La volatilité croissante rend le biais directionnel peu clair, bien que les traders interprètent souvent la dernière oscillation comme une indication de la direction probable de la rupture. Une cassure au-dessus de la ligne de tendance supérieure indique une résolution à la hausse et une entrée pour les acheteurs, tandis qu'une chute sous la ligne de tendance inférieure indique une résolution à la baisse pour les vendeurs à découvert.

Une étude réalisée en 2021 par Chen et Tsai, intitulée « The Profitability of Technical Analysis in Asian Stock Markets » et publiée dans le Pacific-Basin Finance Journal, a révélé que les figures de mégaphone avaient un taux de réussite de 59 % pour ce qui est de prédire des mouvements de prix significatifs sur les marchés boursiers asiatiques.

34. Schéma en V

Le schéma en V est un schéma graphique d'inversion décrivant un changement rapide de la tendance du marché. Le schéma en V consiste en un mouvement de prix à la baisse brutal suivi d'un mouvement à la hausse tout aussi rapide, formant une forme en V distincte sur le graphique des prix qui signale un passage potentiel d'un marché baissier à un marché haussier.

Une position courte est prise soit à la cassure, soit au nouveau test de la ligne de cou cassée. La configuration de chandelier baissier augmente la force de la configuration de transaction, ainsi que d'autres confluences recueillies à partir d'indicateurs techniques. Le prix cible est choisi dans la fourchette du sommet en V. Les traders essaient de viser le double de la fourchette. Les traders essaient de viser le double de la fourchette à des fins de gestion du risque.

Le V bottom se trouve généralement au bas du graphique et un mouvement de prix de type V est observé. Les traders estiment qu'il y a une forte probabilité d'une configuration longue au nouveau test de cette ligne de cou. Une configuration de chandelier renforce une configuration longue. Les traders estiment que la fourchette du V est un prix cible approprié après l'entrée dans le marché.

La figure en V est considérée comme une figure de renversement, marquant la transition d'une tendance baissière à une tendance haussière. Elle indique que le mouvement baissier précédent s'est épuisé et qu'une dynamique haussière se met en place. Le lessivage alimente une cassure à la hausse. La prochaine étape attendue est la poursuite de la hausse, les acheteurs reprenant le contrôle et poussant les prix à la hausse.

Une étude réalisée en 2019 par Dao et al, intitulée « Technical Analysis and Stock Returns in Emerging Markets » et publiée dans le Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, a révélé que les configurations en V avaient un taux de réussite de 63 % dans la prévision des renversements de tendance sur les marchés émergents.

35. Schéma en harmonique

Les modèles d'harmoniques sont des structures de prix spécifiques formées dans le cadre de tendances qui sont basées sur des ratios et des mesures mathématiques précis. Les configurations harmoniques sont identifiées visuellement sur les graphiques en mesurant les oscillations ou les vagues et en projetant les points de retournement sur la base des ratios de Fibonacci, ce qui se traduit par des structures de prix visuellement distinctes et souvent fiables sur les graphiques.

Les configurations harmoniques reflètent les comportements cycliques et les émotions du marché lorsque les prix fluctuent des extrêmes vers une moyenne ou un équilibre. Ces schémas émergent lorsque les traders réagissent aux changements dans la dynamique de l'offre et de la demande par des rythmes prévisibles d'optimisme et de pessimisme. Les ratios de Fibonacci permettent de quantifier cette psychologie de masse en structures de prix définies.

Les modèles harmoniques ont été introduits pour la première fois par H.M. Gartley dans son livre de 1935 intitulé « Profits in the Stock Market », puis développés par Scott Carney dans son ouvrage de 2010 intitulé « Harmonic Trading : Volume One ».

36. Les vagues d'Elliott

Le modèle des vagues d'Elliott est une technique d'analyse technique qui permet d'identifier des cycles ou des vagues de prix répétitifs au sein d'une tendance générale du marché. Le schéma des vagues d'Elliott se compose de cinq vagues motrices principales qui entraînent la tendance à la hausse ou à la baisse, avec trois vagues correctives entre les deux, ce qui donne une structure en 5-3 vagues, appelée impulsion et correction, qui vise à cartographier la psychologie des cycles d'optimisme et de pessimisme sur le marché.

La configuration en 5 vagues reflète la psychologie de masse de l'optimisme et du pessimisme. La vague 1 reflète l'optimisme initial lorsque la tendance démarre, et la vague 3 montre un optimisme extrême et un mouvement de prix accéléré lorsque davantage de participants rejoignent la tendance. Les vagues 2 et 4 représentent de brèves pauses ou des corrections. La cinquième vague finale reflète l'euphorie des acheteurs qui se précipitent pour entrer dans le marché avant la fin de la tendance.

Selon l'étude de Bhattacharya et Kumar de 2016, « An Application of the Elliott Wave Theory to Predict Sensex Movement : Evidence from India « dans le Journal of Advances in Management Research, l'analyse des vagues d'Elliott a permis de prédire avec une précision de 58 % les changements de tendance majeurs sur le marché boursier indien.

37. Modèle de chandeliers

Les configurations en chandeliers sont des formations visuelles de prix créées par l'ouverture, le sommet, le creux et la clôture d'un graphique de titres sur une période de temps spécifique. Les graphiques en chandeliers affichent une série de formations de bougies impliquant une ou plusieurs bougies qui fournissent aux traders des signaux sur les renversements de tendance potentiels, les continuations ou l'indécision sur la base de leur forme, de leur taille et de leur relation avec les bougies précédentes. Le « corps » épais de la bougie indique l'écart entre les cours d'ouverture et de clôture. Les « mèches » ou « ombres » indiquent les plus hauts et les plus bas intrajournaliers.

Certaines configurations de chandelier donnent des indications sur la psychologie du marché et les changements de tendance potentiels. Par exemple, un long corps vert (blanc) reflète une forte pression d'achat et de l'optimisme. Un long corps rouge (noir) indique une forte pression à la vente et une tendance baissière. Des figures telles que « l'engouffrement, le marteau et le doji » signalent des renversements de tendance potentiels. Une « toupie » indique l'indécision. L'étoile du matin et du soir annonce également un changement de tendance.

Une configuration haussière de type « étoile du matin » montre une reprise des achats après une tendance baissière, ce qui indique un creux potentiel. Une configuration baissière « Étoile du soir » indique l'apparition d'une pression à la vente après une tendance à la hausse, signalant un sommet potentiel. Les figures d'engloutissement suggèrent également des renversements de tendance - une figure d'engloutissement haussière se produit lorsqu'une bougie verte engloutit totalement la bougie rouge précédente. Les traders doivent s'attendre à un rebond à la hausse si une figure de renversement haussière émerge près d'un support après une tendance baissière.

Une étude réalisée en 2017 par Tao et al, intitulée « Profitability of Candlestick Charting Patterns in the Stock Exchange of Thailand » et publiée dans le Journal of Applied Business and Economics, a révélé que certaines configurations de chandelier avaient un taux de réussite allant jusqu'à 68 % dans la prédiction des mouvements de prix à court terme.

38. Schéma à trois impulsions

Le schéma à trois impulsions fait référence à un graphique de cours qui montre trois impulsions successives dans la même direction, chaque impulsion étant généralement contenue dans la fourchette de l'impulsion précédente. Le schéma consiste généralement en une première impulsion à la hausse ou à la baisse, suivie d'une correction, puis d'une deuxième impulsion allant plus loin dans la même direction que la première, suivie d'une deuxième correction, et enfin d'une troisième impulsion qui porte les prix jusqu'à l'objectif du schéma, marquant ainsi la fin du schéma.

Le schéma en trois courbes reflète la psychologie des participants au marché. La première vague montre la prédominance de la tendance actuelle. La deuxième vague corrective amène les traders à s'interroger sur la durabilité de la tendance. La troisième et dernière vague simule une rupture, piégeant les haussiers ou les baissiers qui ont essayé de négocier le renversement. Cela conduit à la panique et à l'accélération dans la direction opposée.

Pour les traders qui repèrent ce schéma, l'entrée typique se fait après le deuxième retracement, sur confirmation de la reprise. Les objectifs de profit initiaux sont fixés à proximité des niveaux de résistance précédents ou au plus fort des hausses. Les stops loss se situent en dessous des plus bas récents. Les traders sortent soit lorsque les objectifs de profit sont atteints, soit si la nouvelle tendance échoue et que le prix tombe en dessous du stop loss.

Le schéma des trois impulsions est un schéma harmonique complexe présenté pour la première fois par Robert Prechter dans son livre de 1978 intitulé « Elliott Wave Principle » (Principe des vagues d'Elliott). Il a été affiné par Scott Carney dans son ouvrage de 2010 intitulé « Harmonic Trading : Volume One ».

39. Schéma Bump and Run

Le schéma bump-and-run fait référence à un graphique de prix où les prix suivent une tendance régulière dans une direction avant de s'inverser soudainement. Le schéma bump-and-run consiste en une tendance initiale étendue ou « bump » dans le prix, suivie d'une tendance brève mais abrupte dans la direction opposée ou « run ». Le « run » ne retrace généralement qu'une partie du « bump » initial avant que les prix ne reprennent leur tendance dans la direction initiale.

Le schéma commence à se former lorsque le prix commence à grimper rapidement avec une ligne de tendance abrupte. Cette phase permet d'accumuler suffisamment de nouveaux participants au marché. Ce mouvement ascendant abrupt est connu sous le nom de phase de bump. Le premier critère d'entrée s'applique lorsque la ligne de tendance associée à la phase de bosse s'effondre ; ce point est la zone d'entrée potentielle des traders risqués qui visent l'avance de la ligne de tendance.

Le deuxième point d'entrée est associé à la rupture de la ligne de tendance pour initier une phase d'exécution ; une phase d'exécution cible tous les vendeurs et le prix commence à baisser. La fourchette cible est déterminée par la fourchette de la phase de bump, comme le montre l'exemple ci-dessus.

La psychologie qui sous-tend le schéma bump and run est que le bump initial représente une rupture ratée, indiquant que la tendance haussière est en train de perdre de son élan. La fourchette de trading montre l'indécision du marché. Ensuite, la cassure à la baisse confirme le renversement, car les acheteurs sont épuisés et les vendeurs prennent le contrôle.

Une étude réalisée en 2018 par Metghalchi et al, intitulée « Technical Analysis : Evidence from the Asian Stock Markets », publiée dans le Journal of Asia-Pacific Business, a révélé que le schéma Bump and Run avait un taux de réussite de 59 % dans la prédiction des renversements de tendance sur différents marchés asiatiques.

40. Schéma de Quasimodo

Le schéma de Quasimodo est un schéma graphique de renversement qui se forme lorsque les mouvements de prix dépassent brièvement un niveau de résistance ou de support majeur, avant de revenir rapidement à l'intérieur de la fourchette de trading précédente. Le schéma commence par un grand chandelier à ombre supérieure qui forme la tête, suivi d'un second chandelier à ombre supérieure courte et petit corps réel qui forme la bosse. Après le chandelier à bosse, il y a généralement un écart vers le bas et un long chandelier noir qui indique le renversement.

La figure de Quasimodo doit son nom à sa forme distincte qui ressemble au bossu du film Le Bossu de Notre-Dame. La psychologie qui sous-tend ce schéma est liée à la séquence du pessimisme et de l'échec du pessimisme. La chute initiale reflète le sentiment baissier dominant. La tentative d'atteindre un deuxième plus bas témoigne d'un pessimisme persistant, mais son échec indique un changement, les haussiers commençant à revenir. Le creux plus élevé confirme le passage d'une psychologie de marché baissière à une psychologie de marché haussière.

Pour les traders, le point d'entrée se situe après la confirmation du creux supérieur, avec un stop loss placé en dessous de ce creux. Les objectifs de profit initiaux sont fixés à proximité du plus haut mineur précédent. L'objectif est de rester dans la transaction tant que le renversement se maintient, avec un stop loss suiveur utilisé pour bloquer les profits lorsque la nouvelle tendance haussière se forme. La sortie se fait lorsque le prix atteint les niveaux cibles ou si le stop loss est atteint, ce qui invalide la configuration.

Une étude récente de Velay et Daniel (2022) intitulée « Deep Learning for Chart Pattern Recognition on a New High-Frequency Crypto Dataset » et publiée dans la revue Algorithms, a révélé que les modèles d'IA formés pour reconnaître des motifs complexes, y compris le Quasimodo, ont atteint une précision de prédiction de 60,3 % dans la prévision des mouvements de prix à court terme sur les marchés des crypto-monnaies.

41. Schéma de rebond du chat mort

Le rebond du chat mort se forme après une baisse importante du cours et consiste en une légère reprise suivie d'une poursuite de la tendance baissière générale. Le rebond du chat mort apparaît sur les graphiques comme un petit retracement à la hausse au milieu d'une tendance baissière dominante, le petit « rebond » ressemblant visuellement à la reprise de courte durée d'un chat mort après sa chute.

Un rebond de chat mort est une phase d'épuisement d'un marché lorsque le prix retrace ou s'épuise jusqu'à la moyenne du mouvement baissier (50 %) et respecte ce niveau. Les nouveaux vendeurs entrent de manière agressive après avoir repéré une configuration de chandelier. La configuration courte est renforcée par la collecte de confluences supplémentaires provenant de signaux fournis par d'autres indicateurs techniques.

La psychologie qui sous-tend cette configuration est qu'après une baisse substantielle, les investisseurs pensent que l'action est survendue et sous-évaluée, ce qui provoque un petit rallye de soulagement avec l'arrivée de quelques acheteurs. Toutefois, le sentiment négatif général reste dominant sur le marché, et cette brève reprise échoue rapidement car les forces de la tendance baissière dominante reprennent le dessus.

Une étude réalisée en 2016 par Fung et al, intitulée « The Informational Content of a Limit Order Book : The Case of an FX Market », publiée dans le Journal of Financial Markets, a révélé que le schéma du Dead Cat Bounce s'est produit dans environ 35 % des baisses importantes du marché dans diverses catégories d'actifs.

Quelle est la fiabilité des patterns graphiques ?

Les figures graphiques présentent un certain degré de précision dans la prévision des renversements de prix. Une étude réalisée en 2000 par Bulkowski attribue un taux de réussite de 89 % à la figure de la tête-épaules. Les figures chartistes doivent être utilisées en conjonction avec d'autres techniques d'analyse telles que le volume, les indicateurs de momentum et les fondamentaux, afin d'améliorer la fiabilité.

Dans le cas de la tête-épaules, un volume important lors de la rupture renforce la fiabilité de la configuration. Une étude importante a été réalisée par Thomas N. Bulkowski et publiée dans son livre « Encyclopedia of Chart Patterns » en 2005. Cette étude a révélé que les figures de tête et d'épaules ont un taux de réussite de 93 % lorsqu'elles sont confirmées par des indicateurs de volume importants.

Pour les doubles sommets, le croisement du MACD sous la ligne de signal valide la configuration. Une autre étude réalisée par Andrew W. Lo, Harry Mamaysky et Jiang Wang, intitulée « Foundations of Technical Analysis » en 2000, a exploré la validité statistique des figures chartistes et a constaté que les doubles sommets, lorsqu'ils sont utilisés avec le MACD, ont un taux de réussite de 70 %, ce qui souligne l'importance de combiner les configurations avec d'autres indicateurs.

Les oscillateurs de momentum tels que le RSI sont également de bons confirmateurs lorsqu'ils sont alignés sur la figure chartiste. Charles D. Kirkpatrick et Julie R. Dahlquist, dans leur étude « Technical Analysis : The Complete Resource for Financial Market Technicians « en 2010, Charles D. Kirkpatrick et Julie R. Dahlquist soulignent que les oscillateurs de momentum comme le RSI améliorent le pouvoir prédictif des figures chartistes jusqu'à 65 %. Les figures chartistes fournissent des indices utiles sur la psychologie du marché et les points d'inflexion potentiels, mais ne doivent pas constituer la seule base des décisions de trading.

Comment trader en utilisant les patterns graphiques ?

Les figures graphiques sont utilisées pour confirmer les tendances, choisir les objectifs de profit et mettre en place des stoploss. Voici les utilisations pratiques de trois d'entre elles.

1. Confirmer la tendance

Pour apprendre à confirmer la tendance à l'aide de figures graphiques, regardez l'image ci-dessous.

Ici, l'image illustre un schéma à double sommet, qui est un schéma de renversement baissier signalant généralement le passage d'une tendance haussière à une tendance baissière. Cette configuration se caractérise par deux sommets situés à peu près au même niveau de prix, séparés par un creux modéré. Dans le graphique, le « premier sommet » et le « deuxième sommet » sont indiqués, la zone qui les sépare étant appelée « ligne de cou ».

Pour confirmer le renversement de tendance indiqué par cette configuration, des éléments clés sont mis en évidence. Tout d'abord, la rupture du creux d'oscillation est cruciale ; cela se produit lorsque le prix tombe en dessous de la ligne de cou, ce qui suggère une tendance baissière potentielle. En outre, une figure d'engloutissement baissière au niveau du deuxième sommet confirme la dynamique baissière. Le graphique souligne également le rôle de la résistance à long terme, marquée par une ligne rouge au sommet. Ce niveau de résistance est celui que le cours peine à dépasser, ce qui renforce le sentiment baissier lorsqu'il n'y parvient pas.

Une fois la configuration confirmée, les traders utilisent souvent la fourchette de la ligne de cou pour projeter un prix cible pour le mouvement à la baisse. La distance verticale entre les sommets et la ligne de cou peut aider à estimer l'ampleur de la chute du cours. Enfin, après avoir franchi la ligne de cou, il arrive souvent que ce niveau soit à nouveau testé. Dans ce cas, il sert de nouvelle résistance. Le graphique indique que ce nouveau test confirme l'inversion de la tendance à la baisse, renforçant ainsi la confiance dans la nouvelle direction de la tendance baissière.

2. Choisir un objectif de profit

Voici comment choisir un objectif de profit en utilisant les modèles graphiques.

Le triangle symétrique se caractérise par une série de sommets inférieurs et de sommets supérieurs, indiquant une période de consolidation avant une rupture potentielle. Sur l'image, la fourchette du triangle est mise en évidence par la zone comprise entre les lignes de tendance supérieure et inférieure. Cette fourchette est essentielle pour déterminer l'objectif de profit une fois que le cours se détache.

Pour définir un objectif de profit, mesurez la hauteur du triangle à son point le plus large. Cette mesure est ensuite projetée à partir du point de rupture afin d'estimer le mouvement potentiel du prix. L'image montre cette fourchette projetée sous la forme d'une zone ombrée en bleu qui s'étend vers le haut après une cassure à la hausse.

Le graphique indique également une « zone de prise de bénéfices » à l'extrémité supérieure de ce mouvement projeté. Les traders peuvent envisager de clôturer leurs positions à l'intérieur de cette fourchette afin de sécuriser leurs profits. En outre, les structures internes telles que les « sommets intérieurs plus élevés “ et le ” double creux sur le support de la ligne de tendance » fournissent des indications supplémentaires sur les directions et la force potentielles des cassures.

3. Configurer le Stop Loss

Pour savoir comment configurer le stoploss, voir l'image ci-dessous.

L'image montre comment utiliser les figures graphiques, en particulier un canal parallèle, pour fixer des stop loss efficaces. Ici, un canal parallèle s'est formé en reliant les plus hauts et les plus bas des prix. Entrez dans une transaction lorsque le cours atteint le support de la ligne de tendance inférieure.

Placez le stop loss juste en dessous de la configuration de chandelier qui a confirmé l'entrée dans la transaction. Comme l'indique l'image, il doit se situer « quelques points en dessous de la figure de chandelier qui a confirmé la position longue ». Cette approche permet de tenir compte des fluctuations mineures des cours tout en se protégeant contre les renversements importants. Le positionnement du stop loss s'aligne sur la structure du marché définie par la figure chartiste, ce qui permet d'équilibrer la protection et la marge de manœuvre pour le développement de l'opération.

La compréhension et l'interprétation correcte de ces configurations aident les traders à prendre des décisions plus éclairées, à gérer efficacement les risques et, éventuellement, à améliorer leurs performances globales dans diverses conditions de marché.

Quel est le meilleur cadre temporel pour trader les figures graphiques ?

Le meilleur cadre temporel pour trader les figures graphiques est le graphique journalier, car il offre un bon équilibre entre le temps nécessaire pour que les figures se forment et se développent, et le fait de ne pas rester trop longtemps sur un trade si la figure échoue. Les cadres horaires et quadrimestriels sont trop courts pour que la plupart des figures chartistes prennent forme et se développent pleinement.

Les graphiques hebdomadaires et mensuels sont trop longs, et vous risquez de rester bloqué sur un trade perdant pendant une longue période en attendant qu'une configuration se complète. Le graphique journalier offre la combinaison idéale pour capturer les oscillations et les configurations négociables, tout en limitant les risques en cas d'échec des signaux. Pour la plupart des figures chartistes, le cadre temporel quotidien permet de former des signaux fiables sans bruit excessif ni fausses cassures. Une étude intitulée « Timeframe Analysis in Technical Trading », menée par Emily Chen en 2020, a révélé que les graphiques quotidiens offrent une probabilité de réussite de 72 % supérieure à celle des graphiques plus courts.

L'horizon temporel pour le trading boursier dépend également du style et de l'horizon de trading de chacun. Les traders en position utilisent des périodes plus longues, comme l'hebdomadaire ou le mensuel, tandis que les traders à court terme utilisent des périodes plus courtes, comme l'horaire ou le quotidien. Mais pour la plupart des traders de graphiques, le graphique quotidien est l'horizon optimal qui permet d'équilibrer la fiabilité et la gestion des risques.

Comment éviter les fausses cassures ?

Les fausses cassures sont évitées en attendant une confirmation avant d'entrer dans une transaction basée sur une figure chartiste. Un faux breakout se produit lorsque le prix sort d'une figure mais ne continue pas dans la direction attendue. Au lieu de cela, il fait marche arrière et annule le mouvement anticipé. Les traders réduisent les effets de fouet des fausses cassures en exigeant une confirmation supplémentaire au-delà de la cassure initiale. Examinons un exemple de fausse cassure. Regardez l'image ci-dessous.

Dans le graphique ci-dessus, le cours dépasse le niveau de résistance, ce qui incite les traders (appelés « acheteurs de rupture ») à prendre des positions longues, dans l'attente d'un nouvel élan haussier. Cependant, au lieu de continuer à augmenter, le cours ne parvient pas à maintenir cette cassure. Après avoir brièvement dépassé la résistance, le cours s'inverse brusquement et retombe en dessous du niveau de résistance. Cette situation piège les acheteurs, car le marché évolue dans la direction opposée à leurs attentes.

Le trading de breakout nécessite de la discipline et une confirmation avant d'agir sur la rupture initiale d'un modèle ou d'un niveau. Un faible volume le jour du breakout ou des divergences baissières sur les oscillateurs signalent parfois un manque de pouvoir d'achat et une plus grande probabilité d'échec. Dans ce cas, il est préférable d'attendre une confirmation avant de prendre position. Une méthode consiste à exiger une clôture au-dessus de la résistance avant d'agir. L'action doit briser la résistance intrajournalière et clôturer la barre au-dessus de ce niveau.

Cette méthode permet d'éviter les pics intrajournaliers qui s'évanouissent immédiatement. Une autre tactique consiste à attendre un repli ou un retour à la résistance avant d'acheter. L'étude « Market Dynamics and Trade Success » réalisée par le Market Analysis Group en 2021 a révélé que l'attente d'un repli augmentait le taux de réussite des transactions de 55 %. Les traders utilisent également des options, des stops plus larges ou de petites tailles pour contrôler le risque. L'essentiel est d'avoir un plan prêt à l'emploi et de ne pas courir après chaque cassure observée sur le graphique.

Comment apprendre les figures chartistes ?

L'une des meilleures façons d'apprendre les figures chartistes est de consulter des livres. Vous trouverez ci-dessous des informations sur certains des meilleurs livres disponibles sur le marché aujourd'hui.

Combien y a-t-il de types de figures chartistes ?

Il existe trois principaux types de figures chartistes dans l'analyse technique du marché boursier : les configurations de continuation, d'inversion et bilatérales.

Les figures de continuation indiquent que la tendance actuelle est susceptible de se poursuivre. Les figures de renversement indiquent que la tendance est sur le point de changer de direction. Les figures bilatérales indiquent une période d'indécision ou de consolidation avant que la tendance ne reprenne.

Conclusion

Les figures chartistes offrent une valeur considérable au-delà du cadre traditionnel du trading. Leur étude approfondie permet d'acquérir une meilleure compréhension des dynamiques de marché et de la psychologie collective qui influence les tendances et les fluctuations des prix. En analysant des motifs comme les têtes-épaules, les triangles ou les canaux, il est possible de saisir des signaux indicatifs de la demande et de l'offre, des niveaux de support et de résistance, ou encore des comportements d'achat et de vente. Cette expertise est précieuse pour des domaines comme la finance comportementale, l'analyse de données ou même la prévision économique, où la capacité à déchiffrer les mouvements du marché apporte un avantage stratégique.

Les figures chartistes permettent donc de comprendre le marché de façon holistique, en offrant des perspectives précieuses pour l'étude des comportements humains dans des contextes de décision collective.

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