Liste de contrôle des compétences pour le trading

Liste de contrôle des compétences pour le trading

Pour exceller en tant que trader, il est important de disposer d'un large éventail de compétences - que ce soit pour soi-même ou si l'on dispose d'une équipe dont les faiblesses peuvent être contrebalancées par les forces des autres.

Ces compétences comprennent les compétences financières de base, les techniques de gestion des risques, de solides capacités quantitatives et analytiques, parmi beaucoup d'autres que nous allons aborder.

La maîtrise des domaines nécessaires, associée à une compréhension approfondie de la dynamique de l'économie et des marchés, constitue la base d'une réussite durable dans le domaine du trading et de la gestion des investissements.

Vous n'aurez peut-être pas besoin de toutes les compétences figurant sur cette liste, mais vous aurez besoin de beaucoup d'entre elles.

Points clés :

Nous couvrons les catégories de compétences suivantes pour les traders :

Les meilleurs brokers de CFD

BrokersPlateformesDépôt minimumSite officiel
AvaTradeMetaTrader 4 et 5100 €Visitez AvaTrade
XTBxStation 51 €Visitez XTB
PepperstoneMetaTrader 4 et 5
cTrader, TradingView
200 €Visitez Pepperstone
ActivTradeMetaTrader 4 et 5
ActivTrader, TradingView
100 €Visitez ActivTrade
IGIG, ProRealTime,
MT4, L2 Dealer
300 €Visitez le broker IG
Admiral MarketsMetaTrader 4 et 5200 €Visitez Admiral Markets
Le trading de CFD repose sur la spéculation et implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs (74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent).

Compétences financières de base

Gestion des liquidités

Garantir une liquidité adéquate pour répondre aux besoins opérationnels et de trading, en particulier en cas de tensions sur le marché.

Cette compétence implique la prévision des flux de trésorerie, la gestion des positions de trésorerie et le maintien de l'accès à diverses sources de liquidités.

Gestion des garanties

La gestion efficace des garanties est essentielle pour soutenir les activités de trading, satisfaire les contreparties/votre broker et assurer la conformité avec les exigences réglementaires.

Dans certains contextes, cette compétence implique de comprendre les différents types de garanties disponibles, de les évaluer avec précision et d'optimiser leur utilisation pour soutenir les positions de trading.

En outre, elle comprend des stratégies visant à minimiser les coûts tout en maintenant des niveaux de garantie suffisants pour respecter les marges et les obligations réglementaires.

Il s'agit de l'une des compétences les plus sous-estimées dans le domaine du trading, car la plupart des traders souhaitent optimiser leur portefeuille afin d'en tirer le meilleur rendement.

Mais cela peut laisser peu de marge de manœuvre pour les inévitables baisses d'activité, ce qui les oblige souvent à vendre au moment où ils le souhaitent le moins.

Cela peut également entraîner un surendettement.

Un manque de compétences dans ce domaine est un moyen très facile de sous-performer.

Quelle doit être votre marge de manœuvre en matière de garanties ?

Cela dépend du portefeuille, mais il est généralement conseillé de prévoir un coussin de garantie de 10 à 20 % au-dessus des niveaux minimums requis pour assurer une couverture suffisante et réduire le risque d'appels de marge en cas de volatilité du marché.

Gestion de l'effet de levier

Il est essentiel de bien gérer l'effet de levier pour viser des rendements spécifiques tout en gérant les risques associés.

Il s'agit notamment de comprendre les différents types d'effet de levier, leurs implications sur le risque et le rendement, et la manière de les utiliser efficacement.

Gestion du change

La gestion de l'exposition au risque de change est importante pour les traders exposés aux devises internationales.

Il s'agit notamment de mettre en œuvre des stratégies de couverture ou de superposition de devises pour gérer le risque de change et de comprendre l'impact des mouvements de change sur la performance du portefeuille.

Greeks / Expositions et sensibilités aux produits dérivés d'ordre supérieur

Pour gérer et couvrir efficacement les positions en produits dérivés, il est important de maîtriser les valeurs grecques des options (delta, gamma, vega, thêta, rho, etc.) et les variantes personnalisées qui tiennent compte des lacunes des valeurs grecques traditionnelles (aega, sega, rega, etc.).

Il s'agit de comprendre comment ces paramètres évoluent en fonction des mouvements de prix des actifs sous-jacents, de la désintégration temporelle et des changements dans d'autres grecques.

Même pour ceux qui ne négocient pas d'options, des variables grecques telles que le gamma peuvent avoir un effet marqué sur l'évolution du prix du titre sous-jacent en raison de leurs effets sur la couverture et les actions des traders sur le sous-jacent.

Gestion des risques

Gestion des risques (niveaux de volatilité, risque de queue et autres formes de risque)

La mise en œuvre de cadres de gestion des risques est essentielle pour surveiller et contrôler l'exposition à divers facteurs de risque.

Il s'agit notamment de comprendre les différents types de risques (marché, crédit, opérationnel, liquidité) et la manière de les mesurer et de les réduire.

Certaines approches de gestion des risques sont davantage basées sur la volatilité - en particulier pour les portefeuilles qui se concentrent sur la détention des actifs sous-jacents - tandis que d'autres sont davantage basées sur le risque de queue.

Gestion du risque de queue

Il est essentiel d'élaborer des stratégies de protection contre les mouvements extrêmes du marché et les événements rares mais graves.

Il s'agit d'utiliser des techniques telles que les stratégies d'options, la diversification et la planification de scénarios pour réduire les pertes potentielles dues à des événements de type "cygne noir".

Analyse de scénarios et tests de résistance

L'analyse de scénarios et les tests de résistance sont importants pour comprendre les impacts potentiels sur les portefeuilles dans des conditions défavorables.

Cette compétence permet de se préparer à divers scénarios de marché et d'assurer la résilience du portefeuille.

Cela implique des approches telles que le backtesting.

Cela inclut également des approches telles que le forward testing et la simulation, car les données financières ont tendance à être plutôt limitées (par rapport à ce que nous avons dans le monde physique), étant donné que nous n'avons qu'un seul passage dans l'histoire, de sorte que les traders sophistiqués travailleront avec des choses comme des données synthétiques où ils émulent divers scénarios dans le temps.

Par exemple, il peut s'agir des scénarios habituels - récessions, stagflation - mais aussi d'événements plus extrêmes et plus rares qui mettent réellement à l'épreuve la capacité d'un portefeuille, comme en 1929 et 2008 : crises de la dette, pandémies, catastrophes naturelles, événements climatiques, guerres, hyperinflation, extrémisme politique, pénuries extrêmes de matières premières, effondrement des monnaies, catastrophes géopolitiques, effondrement de la croissance, scénarios de chômage extrême, et ainsi de suite.

Compétences quantitatives et analytiques

Compétences en matière de recherche

Une recherche approfondie et continue permet aux traders de découvrir de nouvelles idées, d'anticiper les tendances du marché, de prendre de meilleures décisions et de développer un avantage sur le marché.

Cela peut conduire à des stratégies de trading plus fructueuses et à une meilleure gestion des risques.

Analyse quantitative

L'application de modèles statistiques et mathématiques avancés pour analyser les données financières et éclairer les décisions de trading est une compétence clé.

Cela inclut la maîtrise de l'analyse des séries chronologiques, de l'économétrie et de l'inférence statistique.

L'analyse bayésienne est une compétence clé sur les marchés, car ceux-ci sont intrinsèquement autodidactes et s'actualisent en fonction des nouvelles connaissances acquises.

Il s'agit de soutenir le développement et la validation de modèles.

Trading algorithmique

La conception et la mise en œuvre de stratégies de trading algorithmique pour exploiter les inefficacités du marché requièrent une combinaison de compétences en programmation et de connaissances du marché.

Il s'agit de comprendre les différentes stratégies algorithmiques et leur mise en œuvre.

Science des données et apprentissage automatique

L'exploitation du big data, de l'apprentissage automatique et des techniques d'IA pour obtenir des informations et développer des modèles prédictifs est de plus en plus importante dans le trading moderne.

Cela implique des compétences en matière de prétraitement des données, d'ingénierie des caractéristiques, de développement de modèles et d'interprétation.

Ingénierie financière

La finance moderne est de plus en plus hautement technique, mathématique et optimisée sur la base de fonctions objectives spécifiques (qui peuvent être complexes).

L'ingénierie financière implique l'application de techniques et d'algorithmes mathématiques pour concevoir et optimiser les instruments et les stratégies financières.

Cette approche se concentre sur des fonctions objectives spécifiques, telles que la maximisation des rendements par rapport à certains paramètres de risque (par exemple, la volatilité annualisée, des mesures spécifiques de risque de queue).

Compétences techniques

Programmation et développement de logiciels

La maîtrise des langages de programmation (Python, C++, Java, R, Scala) est essentielle pour développer des algorithmes de trading et des outils d'analyse.

Pratiquement toutes les approches systématiques du trading - et les approches systématiques sont de plus en plus répandues pour obtenir un avantage - impliquent des compétences en programmation.

Pour les traders non techniques, leurs idées sont ensuite traduites en algorithmes spécifiques qui peuvent être testés et finalement utilisés dans des stratégies de trading réelles.

Il s'agit notamment de comprendre l'architecture des logiciels, le contrôle des versions et les meilleures pratiques en matière de codage.

Optimisation de portefeuille

Il est essentiel d'appliquer des techniques d'optimisation pour construire des portefeuilles efficaces et diversifiés.

Cela implique de comprendre la théorie moderne du portefeuille, les modèles factoriels et les différents algorithmes d'optimisation.

Connaissance de l'économie et des marchés

Analyse macroéconomique

Il est essentiel de bien comprendre les variables macroéconomiques et leur impact sur les marchés financiers.

Cela comprend l'analyse des indicateurs économiques, des politiques des banques centrales et des tendances économiques mondiales.

Microstructure du marché

La microstructure du marché, c'est-à-dire la connaissance des mécanismes du marché, des types d'ordres et du comportement des différents acteurs du marché, peut s'avérer utile pour certains types de traders.

Il s'agit notamment de comprendre les carnets d'ordres à cours limité, la tenue de marché et la dynamique du trading à haute fréquence.

Compétences en matière de trading et de stratégie

Stratégies de trading

Il est important de disposer d'une expertise dans l'élaboration et l'exécution de diverses stratégies de trading, notamment l'arbitrage, le suivi de tendance et le retour à la moyenne.

Il s'agit de comprendre les principes qui sous-tendent chaque stratégie et de savoir comment les mettre en œuvre efficacement.

Market Timing et minimisation de l'impact sur le marché

Ce point est moins pertinent pour les petits traders, mais il l'est davantage pour les grands traders qui tentent de fractionner leurs ordres afin de minimiser l'impact qu'ils ont sur le marché.

Dimensionnement des positions

Déterminer la taille appropriée des positions pour équilibrer le risque et la récompense est une compétence essentielle.

Cela implique de comprendre les mesures du risque, les corrélations entre les actifs et les contraintes du portefeuille.

Compétences douces

Un tempérament émotionnel stable

Garder son sang-froid et prendre des décisions rationnelles sous pression est essentiel pour réussir dans le trading.

Cela implique de développer l'intelligence émotionnelle et les techniques de gestion du stress.

Certaines personnes sont naturellement plus réactives et d'autres plus stoïques, mais cela peut être amélioré grâce à la pleine conscience.

Prise de décision

De solides compétences en matière de prise de décision, étayées par une approche analytique rigoureuse, sont essentielles.

Il s'agit notamment de la capacité à synthétiser diverses sources d'information et à prendre des décisions opportunes dans des environnements incertains.

Les traders comprennent que les marchés sont probabilistes, qu'ils travaillent avec des distributions de résultats attendus, que rien n'est certain et que les marchés réagissent en fonction de ce qui se produit par rapport à ce qui est escompté.

L'éventail des éléments connus est faible par rapport à l'éventail des éléments inconnus par rapport à ce qui est actualisé dans le prix.

Lorsque vous entendez des choses sur les réseaux financiers ("Je m'attends à une baisse de 20 % de X d'ici la fin de l'année"), les traders savent qu'il ne s'agit que d'une petite partie de la distribution parmi les nombreux résultats possibles.

Communication et travail d'équipe

Il est important de communiquer efficacement ses idées et de collaborer avec les membres de l'équipe et les parties prenantes, en particulier dans les grandes organisations commerciales.

Normes éthiques

Respecter des normes éthiques élevées et l'intégrité dans toutes les activités de trading.

Cela implique de comprendre et d'adhérer aux réglementations et aux meilleures pratiques du secteur.

Planification stratégique et à long terme

Réflexion stratégique

La formulation de stratégies à long terme qui s'alignent sur les objectifs globaux en matière de trading et d'investissement est importante pour une réussite durable.

Les meilleurs traders ont souvent une certaine structure de portefeuille qui leur donne une base de travail solide.

Ils effectuent ensuite des écarts tactiques dans le contexte de cette structure.

Ils ne considèrent généralement pas les choses comme une série de transactions en cours.

Il s'agit de développer une philosophie d'investissement ou de trading cohérente et de l'adapter à l'évolution de l'environnement de marché.

Apprentissage continu

Il est essentiel de se tenir au courant des dernières évolutions des marchés financiers, des technologies et de l'environnement réglementaire.

Cela implique d'assister à des conférences, de lire des documents de recherche et d'échanger avec des pairs du secteur.

Adaptation à l'évolution du marché et sens tactique

Souplesse permettant d'adapter les stratégies et les approches en fonction de l'évolution des marchés.

Cela implique de reconnaître les changements de régime et d'ajuster les approches de trading en conséquence.

Expertise dans un domaine spécifique

Spécialisation sectorielle

Une connaissance approfondie de secteurs spécifiques (par exemple, la technologie, la santé, l'énergie) est importante dans certaines formes de trading, car ils recherchent des opportunités et évaluent les risques spécifiques au secteur.

Certains traders/investisseurs gagnent leur vie en se spécialisant de la sorte.

Orientation géographique

La connaissance de régions géographiques spécifiques et de leurs paysages économiques et politiques particuliers est importante pour les stratégies de trading ou d'investissement localisées.

Expertise en matière de classes d'actifs

Une connaissance approfondie de certaines catégories d'actifs (actions, titres à revenu fixe, matières premières, produits dérivés) est essentielle pour le trading spécialisé et la construction de portefeuilles.

La "vieille école" peut encore fonctionner

Avec la modernité de la finance et ses approches hautement techniques et mathématiquement optimisées, des concepts tels que la sélection de titres peuvent sembler désuets.

Mais il s'agit toujours d'une stratégie parfaitement viable.

Compétences opérationnelles et réglementaires

Exécution et règlement des transactions

La maîtrise de processus efficaces d'exécution et de règlement des transactions est importante pour minimiser les coûts de transaction et les risques opérationnels.

Conformité réglementaire

Comprendre et respecter les exigences réglementaires est essentiel pour éviter les risques juridiques et de réputation.

Gestion des risques opérationnels

Votre activité de trading est une activité commerciale.

La mise en œuvre de cadres solides de gestion des risques opérationnels est importante pour protéger les opérations et l'infrastructure de trading, quelle que soit la forme qu'elles revêtent pour vous.

Compétences psychologiques et comportementales

Intelligence émotionnelle

La prise de conscience et la gestion des émotions personnelles sont essentielles pour éviter les décisions impulsives motivées par la peur ou l'appât du gain.

Autodiscipline

Le respect d'un plan de trading bien défini et l'absence de déviation basée sur des impulsions émotionnelles sont importants pour obtenir des performances régulières.

Résistance mentale

La capacité à rebondir après des pertes et à se concentrer sur des objectifs à long terme est essentielle pour une réussite durable dans le domaine du trading.

Innovation et adaptabilité

Résolution créative des problèmes

Trouver de nouvelles solutions à des problèmes complexes et identifier des opportunités uniques de trading et d'investissement est une compétence précieuse sur des marchés compétitifs.

La créativité et l'intuition jouent un rôle important dans le domaine du trading.

Adaptabilité aux changements technologiques

Il est de plus en plus important de rester à l'avant-garde en adoptant les nouvelles technologies (par exemple, l'IA/ML) pour améliorer les capacités de trading et d'analyse.

Ouverture aux nouvelles idées

L'exploration continue de nouvelles stratégies et approches de trading est importante pour acquérir et maintenir un avantage concurrentiel.

Analyse du sentiment du marché

Surveillance des médias sociaux

Suivi et analyse des discussions sur des plateformes telles que Twitter, Reddit et StockTwits afin d'identifier les tendances émergentes et les changements de sentiment.

Analyse des sentiments dans l'actualité

Utilisation de techniques de traitement du langage naturel pour quantifier le sentiment dans les articles et rapports d'actualité financière.

Compréhension de la finance comportementale

Reconnaître les biais cognitifs courants et les modèles de comportement grégaire qui influencent les mouvements du marché.

Pensée contrariante

Développer la capacité à identifier les situations où le sentiment du marché peut être excessivement haussier ou baissier, signalant potentiellement des opportunités de trading.

Indicateurs de sentiment en temps réel

Créer et interpréter des indicateurs personnalisés qui combinent diverses sources de données sur le sentiment afin d'éclairer les décisions de trading.

Il peut s'agir, par exemple, d'un indice de "peur et de cupidité".

Le VIX est un type d'indicateur de sentiment courant pour le marché des actions.

Conclusion

Cette liste de contrôle des compétences couvre le large éventail des compétences requises pour les traders et ceux qui dirigent des entreprises de trading ou d'investissement.

La maîtrise de ces compétences, associée à l'expérience et à l'apprentissage continu, constitue la base de la réussite dans le domaine du trading et de la gestion des investissements.

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